偏股主动型基金平均仓位持续下调-20210815-兴业证券-15页_830kb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告总结了2021年8月7日至8月13日期间，偏股主动型基金的业绩表现、仓位控制及行业配置情况，并分析了境外与境内新发基金的统计情况和特点。

主要观点与关键信息

一、市场回顾

• 上证综指和沪深300全周上涨，分别为 1.68% 和 0.50%。
• 其它主流宽基指数全周下跌，其中创业板指下跌 4.18%，科创50下跌 2.14%。
• 行业表现方面，涨幅前五的行业为：钢铁（6.19%）、采掘（6.03%）、银行（5.20%）、房地产（5.15%）、轻工制造（4.05%）。
• 跌幅后五的行业为：电气设备（-3.32%）、通信（-2.52%）、电子（-1.79%）、传媒（-1.47%）、计算机（-0.46%）。

二、偏股主动型基金分析

2.1 基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金的净值平均下跌 0.19%。
• 表现最好的前五只基金分别为：
  • 前海开源沪港深创新C（+12.68%）
  • 前海开源沪港深创新A（+12.67%）
  • 中银证券价值精选（+10.45%）
  • 财通成长优选（+9.39%）
  • 万家新利（+9.29%）

2.2 仓位分布

• 偏股主动型基金的平均仓位为 69.46%（简单平均值），较最近一期下降 1.74%。

• 普通股票型基金平均仓位 86.15%，下降 1.04%。

• 偏股混合型基金平均仓位 80.89%，下降 2.20%。

• 灵活配置型基金平均仓位 58.80%，下降 1.63%。

• 平衡混合型基金平均仓位 51.29%，下降 1.47%。

• 从仓位中位数来看，偏股主动型基金为 79.43%，较最近一期下降 0.94%。

• 普通股票型基金中位数 85.59%，下降 2.27%。

• 偏股混合型基金中位数 81.76%，下降 2.57%。

• 灵活配置型基金中位数 70.54%，下降 2.25%。

• 平衡混合型基金中位数 57.40%，下降 1.26%。

• 从规模加权平均值来看，偏股主动型基金平均仓位为 74.94%，较最近一期下降 1.42%。

• 普通股票型基金 86.13%，下降 0.85%。

• 偏股混合型基金 82.53%，下降 1.72%。

• 灵活配置型基金 60.99%，下降 1.31%。

• 平衡混合型基金 56.04%，下降 0.89%。

• 偏股主动型基金整体仓位处于历史由低至高的 47.20% 分位。

• 普通股票型基金处于 18.00% 分位。

• 偏股混合型基金处于 32.60% 分位。

• 灵活配置型基金处于 46.70% 分位。

• 平衡混合型基金处于 3.00% 分位。

2.3 行业配置

• 上周配置比例上调较多的行业有：化工、综合、纺织服装、电气设备。
• 配置比例下调较多的行业有：家用电器、农林牧渔、传媒、食品饮料。

三、境外新发行基金（2021/8/7-8/13）

• 本期共发行16只基金，其中：
  • 美国市场：6只
  • 欧洲市场：6只
  • 中国香港市场：3只
  • 中国台湾市场：1只

3.1 境外市场基金统计范围

• 统计范围包括：开放式基金、ETFs、综合基金、对冲基金等。
• 不包括封闭式基金、私募基金和可变年金。

3.2 美国新发基金

• 共6只，其中4只为股票型、2只为固定收益型。
• 代表基金包括：
  • Hartford Schroders ESG US Equity ETF（ESG因子暴露）
  • BNY Mellon Ultra Short Income ETF（寻求当期收益）

3.3 欧洲新发基金

• 共6只，其中4只为股票型、1只为固定收益型（1只信息不明）。
• 代表基金包括：
  • MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned UCITS ETF（跟踪MSCI指数）
  • Swisscanto LU Bond Fund- Responsible Corporate Hybrid（主要投资于混合型债券）

3.4 中国香港新发基金

• 共3只，其中1只为股票型、1只为混合配置型（1只信息不明）。
• 代表基金包括：
  • Franklin Templeton Select Apac Income Fund（寻求现金流收入与资本增值）
  • Csap Global Smart Driving Index ETF（跟踪Solactive指数）

3.5 中国台湾新发基金

• 共1只，为股票型。
• 代表基金包括：
  • CTBC TIP Customized Investor Movement Aristocrats 30 ETF（跟踪TIP指数）

四、境内新成立与新发行基金（2021/8/7-8/13）

4.1 新成立基金

• 本期境内新成立基金共87只，包括：

  • 债券型23只
  • 混合型33只
  • 股票型25只
  • 基金中基金2只
  • 国际（QDII）基金4只

• 规模最大的基金为：华安研究智选A，达 73.02亿元。

4.2 新发行基金

• 本期境内新发行基金共84只，包括：

  • 混合型25只
  • 债券型19只
  • 股票型37只
  • 基金中基金3只

• 代表基金包括：

  • 华安聚弘精选A、C
  • 华夏中证500指数智选A、C
  • 华富安盈一年持有A、C
  • 华泰柏瑞中证全指医疗保健设备与服务ETF
  • 南方中证新能源ETF联接A、C
  • 华夏中证科创创业50ETF联接A、C

五、境内新批准基金、新受理基金（2021/7/31-8/6）

5.1 新批准基金

• 本期境内新批准基金共22只，包括：

  • 混合型12只
  • 股票型2只
  • 债券型8只

• 代表基金包括：

  • 嘉实方舟6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金
  • 大成景气精选六个月持有期混合型证券投资基金
  • 宝盈安盛中短债债券型证券投资基金

5.2 新受理基金

• 本期境内新受理基金共44只，包括：

  • 债券型17只
  • 混合型16只
  • 股票型4只
  • 基金中基金6只
  • 国际（QDII）型1只

• 代表基金包括：

  • 平安价值回报混合型证券投资基金
  • 蜂巢丰和债券型证券投资基金
  • 泰达宏利闽利一年定期开放债券型发起式证券投资基金
  • 同泰自主创新混合型证券投资基金

风险提示

• 本报告结果基于历史数据统计、建模和测算完成，存在因市场波动不确定性而失效的风险。