偏股主动型基金平均仓位上调-20210718-兴业证券-16页_846kb

报告摘要

基金市场分析报告总结

核心内容

本报告由分析师徐寅撰写，联系人为张博。报告主要分析了基金业绩表现、仓位控制、行业配置特征，并统计了境外市场与境内市场新发基金及其特点。

主要观点

市场回顾：
- 上周市场主要指数整体上涨，其中上证综指上涨0.43%，深证成指上涨0.86%，沪深300上涨0.50%，中小板指微涨0.03%，创业板指上涨0.68%。
- 涨跌幅排名前五的行业为钢铁、通信、采掘、化工、食品饮料，收益率分别为6.22%、4.21%、3.92%、3.22%、3.07%。
- 涨跌幅排名靠后的行业为交通运输、房地产、电子、农林牧渔、汽车，收益率分别为-1.21%、-1.65%、-2.07%、-2.58%、-3.62%。
偏股主动型基金分析：
- 基金业绩表现：上周偏股主动型基金的净值平均上涨0.83%，其中表现最好的前五只基金分别为万家双引擎、财通科技创新A、财通智慧成长A、财通科技创新C、财通智慧成长C，一周净值涨跌幅分别为11.17%、10.88%、10.87%、10.86%、10.86%。
- 仓位分布：
  - 简单平均值：上周偏股主动型基金平均仓位为72.20%。
  - 普通股票型基金平均仓位约88.85%，偏股混合型基金平均仓位约84.92%，灵活配置型基金平均仓位约61.03%，平衡混合型基金平均仓位约51.16%。
  - 仓位中位数：偏股主动型基金仓位中位数为82.68%。
  - 从规模加权平均值来看，偏股主动型基金平均仓位为76.22%。
- 行业配置：与最近一期相比，上周配置比例上调较多的行业包括休闲服务、机械设备、有色金属、化工，配比下调较多的行业包括医药生物、汽车、国防军工、黑色金属。

境外新发行基金（2021/7/10-7/16）

本期共发行49只基金，其中美国27只、欧洲22只，中国香港和中国台湾无新发基金。
美国新发基金：
- 27只基金中，13只为股票型，6只为固定收益型，6只为混合配置型，2只信息不明。
- 股票型基金包括9只ETF和4只单位投资信托；固定收益型基金包括1只ETF和5只单位投资信托；混合配置型基金包括4只ETF和2只单位投资信托。
- 典型基金包括iShares iBonds Dec 2031 Term Treasury ETF、Goldman Sachs Future Planet Equity ETF等，跟踪特定指数或投资特定行业。
欧洲新发基金：
- 22只基金中，13只为股票型，3只为固定收益型，2只为混合配置型，1只为商品型，3只信息不明。
- 股票型基金包括4只ETF、2只开放式基金、5只SICAV、2只OEIC；固定收益型基金包括2只ETF、1只SICAV；混合配置型基金包括1只SICAV、1只开放式基金；商品型基金为1只ETF。
- 典型基金包括Xtrackers USD Corporate Green Bond UCITS ETF、MSCI Europe Consumer Discretionary ESG Screened UCITS ETF等，涉及ESG投资、绿色债券等主题。

境内新成立与新发行基金（2021/7/10-7/16）

新成立基金：本期境内新成立68只基金，包括债券型8只、混合型32只、股票型25只、货币市场型3只。
- 规模最大的基金为兴证全球优选平衡三个月持有，达79.15亿元。
新发行基金：本期境内新发行118只基金，包括混合型70只、债券型20只、股票型25只、国际型（QDII）3只。
- 典型基金包括嘉实中证稀土产业ETF联接A、景顺长城融景产业机遇一年持有A、富国全球消费精选A人民币等，涉及多个行业及主题。