20210321-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_16页_2mb

基金市场分析报告总结

核心内容

本报告分析了2021年3月15日至3月19日期间，境内与境外基金市场的主要表现，包括基金业绩、仓位变化、行业配置以及新发基金的详细情况。

主要观点

偏股主动型基金表现

• 上周偏股主动型基金净值平均下跌1.22%，其中表现最好的前五只基金为国泰医药健康A、国泰医药健康C、北信瑞丰新成长、汇添富沪港深优势精选和广发新经济A。
• 偏股主动型基金整体仓位处于较高位置，平均仓位为72.89%，其中普通股票型基金的平均仓位为88.45%，偏股混合型基金为84.90%，灵活配置型基金为62.39%，平衡混合型基金为61.50%。
• 与最近一期相比，普通股票型基金仓位下降0.59%，偏股混合型基金下降1.09%，灵活配置型基金下降1.10%，平衡混合型基金下降0.90%。
• 偏股主动型基金整体仓位处于历史由低至高的74.10%分位，表明当前市场仓位较高。

行业配置变化

• 配置比例上调较多的行业包括休闲服务、轻工制造、非银金融和农林牧渔。
• 配置比例下调较多的行业包括医药生物、化工、银行和电气设备。

关键信息

境外新发行基金

• 本期共新发47只基金，其中美国10只、欧洲36只、中国香港1只、中国台湾0只。
• 美国新发基金中，5只为ETF，4只为单位投资信托，1只为开放式基金。
• 欧洲新发基金36只，其中30只为股票型，2只为商品型，1只为另类型（3只未披露信息）。
• 中国香港新发基金1只，为ETF。

境内新成立与新发行基金

• 新成立基金85只，包括债券型18只、混合型51只、股票型15只、国际(QDII)基金1只。
• 新成立基金中规模最大的为招商添逸1年定开，达80.10亿元。
• 新发行基金58只，其中混合型36只、债券型9只、股票型13只。

境内新批准与新受理基金

• 新批准基金45只，包括混合型15只、股票型29只、国际(QDII)基金1只。
• 新受理基金（简易程序）49只，包括债券型11只、混合型27只、股票型9只、国际(QDII)基金2只。

风险提示

• 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

结构清晰

一、市场回顾

• 上证综指全周下跌1.40%，深证成指全周下跌2.09%，沪深300全周下跌2.71%，中小板指全周下跌3.43%，创业板指全周下跌3.09%。
• 涨跌幅排名前五的行业为轻工制造、国防军工、综合、纺织服装、商业贸易。
• 涨跌幅排名靠后的行业为银行、有色金属、电气设备、电子、非银金融。

二、偏股主动型基金分析

• 基金业绩表现：上周偏股主动型基金净值平均下跌1.22%。
• 仓位分布：普通股票型基金平均仓位88.45%，偏股混合型基金平均仓位84.90%，灵活配置型基金平均仓位62.39%，平衡混合型基金平均仓位61.50%。
• 行业配置：休闲服务、轻工制造、非银金融和农林牧渔配置比例上调较多，医药生物、化工、银行和电气设备配置比例下调较多。

三、境外新发行基金

• 美国新发基金10只，其中5只为ETF，4只为单位投资信托，1只为开放式基金。
• 欧洲新发基金36只，其中30只为股票型，2只为商品型，1只为另类型。
• 中国香港新发基金1只，为ETF。
• 中国台湾新发基金0只。

四、境内新成立与新发行基金

• 新成立基金85只，包括债券型18只、混合型51只、股票型15只、国际(QDII)基金1只。
• 新发行基金58只，包括混合型36只、债券型9只、股票型13只。

五、境内新批准基金、新受理基金

• 新批准基金45只，包括混合型15只、股票型29只、国际(QDII)基金1只。
• 新受理基金（简易程序）49只，包括债券型11只、混合型27只、股票型9只、国际(QDII)基金2只。