多家公募密集申报同业存单指数型基金；偏股主动型基金平均仓位下调-20211024-兴业证券-16页_827kb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告分析了2021年10月16日至10月22日期间，境内与境外市场新发基金的概况，以及偏股主动型基金的业绩表现、仓位分布和行业配置特征。

主要观点

偏股主动型基金分析

• 基金业绩表现：上周偏股主动型基金的净值平均上涨0.48%。其中，泰信现代服务业、泰信发展主题、申万菱信竞争优势、国投瑞银先进制造和国投瑞银进宝等基金表现突出，一周净值涨跌幅分别达到8.94%、7.28%、7.22%、6.89%和6.86%。
• 仓位分布：上周偏股主动型基金的平均仓位为70.42%，其中普通股票型基金约86.70%，偏股混合型基金约79.76%，灵活配置型基金约58.60%，平衡混合型基金约50.54%。与最近一期相比，平均仓位下降了1.09%。
• 行业配置：上周配置比例上调较多的行业有交通运输、电子、汽车、食品饮料；下调较多的行业有综合、计算机、建筑材料、电气设备。

境外新发行基金

• 统计范围：本期统计了美国、欧洲、中国香港、中国台湾市场新发行的基金，不包括封闭式基金、私募基金和可变年金。
• 美国市场：共发行17只基金，其中14只为股票型，1只为另类型。这些基金主要投资于股票或特定主题，如ESG、清洁能源、科技等。
• 欧洲市场：共发行10只基金，包括4只股票型、1只固定收益型、1只混合配置型。基金类型多样，侧重于不同资产类别。
• 中国香港市场：共发行2只基金，均为ETF，主要投资于中国大陆政策银行债券和政府债券。
• 中国台湾市场：本期无新发基金。

境内新成立与新发行基金

• 新成立基金：本期境内新成立45只基金，包括债券型10只、混合型16只、股票型15只、基金中基金4只。易方达悦浦一年持有A规模最大，达33.68亿元。
• 新发行基金：本期境内新发行77只基金，包括混合型30只、债券型19只、股票型23只、基金中基金5只。基金类型覆盖广泛，包括ETF、FOF等。

境内新批准与新受理基金

• 新批准基金：本期境内新批准32只基金，包括混合型13只、股票型5只、债券型13只、基金中基金1只。
• 新受理基金：本期境内新受理基金94只，其中债券型61只、混合型21只、股票型9只、基金中基金3只。债券型基金中包含同业存单指数基金45只，这是公募基金首次申报同业存单指数基金。同业存单指数基金与货币基金的最大不同在于估值方式，前者采用市值法，后者采用摊余成本法。

关键信息

市场回顾

• 上周主要宽基指数均上涨，上证综指上涨0.29%，深证成指上涨0.53%，沪深300上涨0.56%，中小板指上涨0.92%，创业板指上涨0.26%，科创50上涨0.36%。
• 涨跌幅排名前五的行业分别为化工、家用电器、电气设备、非银金融、农林牧渔，收益率分别为3.39%、3.30%、2.42%、2.18%、1.71%。
• 涨跌幅排名靠后的行业分别为综合、钢铁、采掘、休闲服务、通信，收益率分别为-1.38%、-1.67%、-2.08%、-2.14%、-2.34%。

偏股主动型基金

• 平均仓位下降1.09%，普通股票型基金下降0.60%，偏股混合型基金下降1.09%，灵活配置型基金下降1.25%，平衡混合型基金下降0.82%。
• 与2017年1月1日以来的历史仓位对比，当前基金仓位处于中等偏低位置。

境外新发行基金

• 美国市场：新发基金17只，包括14只股票型、1只另类型、2只信息不明基金。基金特点包括跟踪特定指数、关注ESG等。
• 欧洲市场：新发基金10只，包括4只股票型、1只固定收益型、1只混合配置型。基金特点包括投资于欧元区公司、关注清洁能源等。
• 中国香港市场：新发基金2只，均为ETF，主要投资于中国大陆政策银行债券和政府债券。
• 中国台湾市场：本期无新发基金。

境内新成立与新发行基金

• 新成立基金：包括债券型、混合型、股票型和基金中基金。易方达悦浦一年持有A规模最大。
• 新发行基金：包括混合型、债券型、股票型和基金中基金。基金类型覆盖广泛，包括ETF、FOF等。

境内新批准与新受理基金

• 新批准基金：包括混合型、股票型、债券型和基金中基金。基金类型多样，涵盖不同投资策略。
• 新受理基金：包括简易程序和普通程序基金。简易程序基金审核期限为20天，普通程序基金审核期限为6个月。同业存单指数基金首次申报，为投资者提供了低波动、高流动性的新选择。