20210221-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_17页_2mb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告总结了2021年2月6日至2月19日期间，基金市场的主要表现，包括境内与境外新发基金的统计与分析，以及偏股主动型基金的仓位与行业配置情况。

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一、市场回顾

• 上证综指全周上涨1.12%，深证成指下跌0.87%，沪深300下跌0.50%，中小板指下跌1.05%，创业板指下跌3.76%。
• 行业方面，采掘、有色金属、商业贸易、建筑装饰、纺织服装等五个行业涨幅居前，收益率分别为8.70%、7.99%、5.77%、5.74%、5.66%。
• 休闲服务、医药生物、电气设备、食品饮料、家用电器等行业跌幅较大，收益率分别为-2.15%、-2.83%、-2.96%、-3.08%、-3.87%。

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二、偏股主动型基金分析

2.1、基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金的净值平均下跌1.18%。
• 表现最好的前五只基金分别为：广发价值领先（+10.64%）、前海开源沪港深核心资源C（+10.23%）、前海开源沪港深核心资源A（+10.23%）、安信鑫发优选（+9.44%）、银华成长先锋（+8.72%）。

2.2、仓位分布

• 偏股主动型基金的平均仓位为74.35%。
  • 普通股票型基金平均仓位88.45%。
  • 偏股混合型基金平均仓位86.07%。
  • 灵活配置型基金平均仓位64.56%。
  • 平衡混合型基金平均仓位63.65%。
• 与最近一期相比，普通股票型基金仓位下降0.24%，偏股混合型基金仓位上升0.01%，灵活配置型基金仓位下降0.02%，平衡混合型基金仓位下降0.57%。
• 偏股主动型基金整体仓位处于历史由低至高的82.70%分位，表明当前基金仓位处于较高水平。

2.3、行业配置

• 行业配置比例上调较多的行业有：家用电器、医药生物、国防军工、化工。
• 行业配置比例下调较多的行业有：休闲服务、汽车、农林牧渔、有色金属。

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三、境外新发行基金（2021/2/6-2/19）

3.1、境外市场基金统计范围

• 统计范围包括美国、西欧、中国香港、中国台湾注册的开放式基金、ETFs、综合基金、对冲基金等，不含封闭式基金、私募基金和可变年金。
• 不同国家的基金名称不同，按Bloomberg中相应类型进行统计。

3.2、美国新发基金

• 共有44只新发基金，其中35只为股票型、7只为固定收益型、1只为商品型。
• 特点包括：ETF、单位投资信托、投资于创新公司、跟踪特定指数、投资于特定行业（如流媒体、黄金、基础设施等）。

3.3、欧洲新发基金

• 共有22只新发基金，其中4只为股票型、4只为固定收益型、2只为商品型、1只为混合配置型。
• 特点包括：ETF、SICAV、开放式基金、投资于特定行业（如网络安全、基础设施、能源等）。

3.4、中国香港新发基金

• 共有1只新发基金，为股票型ETF。
• 跟踪SSE Science and Technology Innovation Board 50 Index。

3.5、中国台湾新发基金

• 本期中国台湾市场无新发基金。

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四、境内新成立与新发行基金（2021/2/6-2/19）

4.1、新成立基金

• 本期境内新成立基金77只，包括债券型3只、混合型54只、股票型20只。
• 规模最大的基金为鹏华品质优选A，规模达71.49亿元。
• 基金类型涵盖多种，如混合型、股票型、债券型。

4.2、新发行基金

• 本期境内新发行基金42只，包括混合型20只、债券型9只、股票型13只。
• 基金类型包括ETF、混合型、债券型等，投资方向涵盖多个领域，如医药、消费、科技、新能源等。

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五、境内新批准与新受理基金（2021/1/30-2/5）

• 本期境内新批准基金53只，其中混合型16只、股票型26只、债券型11只。
• 本期境内新受理基金（简易程序）29只，其中混合型21只、股票型8只。
• 本期境内新受理基金（普通程序）2只，均为基金中基金。

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风险提示

• 本报告基于历史数据统计、建模和测算完成，可能存在失效风险，特别是在市场波动不确定性较大的情况下。