20260327-兴业期货-_期指日报_股指期货基差_价差数据快报-20260327_3页_1013kb

报告摘要

期指日报总结 - 20260327

核心内容概述

本报告为2026年3月26日的股指期货基差与价差数据快报，由兴业期货发布。报告涵盖了沪深300、上证50、中证500及中证1000指数对应的股指期货合约的基差与价差情况，并分析了其变化趋势与市场含义。

主要观点

基差情况

沪深300指数：
- IF2604合约基差为-24.3，基差变化为+7.5，年化基差率为-8.6%，基差分位数为2.5%。
- IF2605合约基差为-41.7，基差变化为+7.9，年化基差率为-5.3%，基差分位数为3.0%。
- IF2606合约基差为-81.5，基差变化为+5.9，年化基差率为-4.6%，基差分位数为2.0%。
- IF2609合约基差为-167.7，基差变化为+5.3，年化基差率为-3.7%，基差分位数为1.0%。
上证50指数：
- IH2604合约基差为-2.7，基差变化为+8.9，年化基差率为-1.5%，基差分位数为12.7%。
- IH2605合约基差为-5.5，基差变化为+7.1，年化基差率为-0.5%，基差分位数为15.5%。
- IH2606合约基差为-19.9，基差变化为+9.7，年化基差率为-0.1%，基差分位数为7.8%。
- IH2609合约基差为-59.7，基差变化为+6.7，年化基差率为+0.7%，基差分位数为13.1%。
中证500指数：
- IC2604合约基差为-70.9，基差变化为+11.1，年化基差率为-15.1%，基差分位数为1.2%。
- IC2605合约基差为-124.5，基差变化为+13.1，年化基差率为-11.3%，基差分位数为1.6%。
- IC2606合约基差为-228.3，基差变化为+9.3，年化基差率为-9.4%，基差分位数为9.2%。
- IC2609合约基差为-401.9，基差变化为+10.7，年化基差率为-8.5%，基差分位数为8.0%。
中证1000指数：
- IM2604合约基差为-81.2，基差变化为+20.0，年化基差率为-17.3%，基差分位数为2.6%。
- IM2605合约基差为-156.6，基差变化为+8.4，年化基差率为-14.3%，基差分位数为2.4%。
- IM2606合约基差为-263.8，基差变化为+10.0，年化基差率为-12.1%，基差分位数为15.8%。
- IM2609合约基差为-486.8，基差变化为+11.4，年化基差率为-11.4%，基差分位数为10.7%。

基差期限结构变化

沪深300期指基差期限结构显示，最新交易日与一周前、一个月前、去年同期相比，基差整体呈下降趋势。
上证50期指基差期限结构中，最新交易日与一个月前、去年同期相比，基差有所波动，但整体变化不大。
中证500期指基差期限结构中，最新交易日与一个月前、去年同期相比，基差显著上升。
中证1000期指基差期限结构中，最新交易日与一个月前、去年同期相比，基差变化较大，但整体仍为负值。

价差情况

沪深300指数：
- 当月-下月价差为17.4，价差（分红调整）为9.4，年化价差率为3.4%，价差分位数为76.5%。
- 下月-季月价差为39.8，价差（分红调整）为17.6，年化价差率为2.8%，价差分位数为88.8%。
- 季月-次季月价差为86.2，价差（分红调整）为30.6，年化价差率为2.8%，价差分位数为96.4%。
上证50指数：
- 当月-下月价差为2.8，价差（分红调整）为-0.8，年化价差率为-0.4%，价差分位数为73.6%。
- 下月-季月价差为14.4，价差（分红调整）为-1.2，年化价差率为-0.3%，价差分位数为92.0%。
- 季月-次季月价差为39.8，价差（分红调整）为-10.3，年化价差率为-1.5%，价差分位数为61.6%。
中证500指数：
- 当月-下月价差为53.6，价差（分红调整）为49.7，年化价差率为10.6%，价差分位数为62.2%。
- 下月-季月价差为103.8，价差（分红调整）为55.9，年化价差率为5.3%，价差分位数为56.6%。
- 季月-次季月价差为173.6，价差（分红调整）为141.6，年化价差率为7.6%，价差分位数为90.9%。
中证1000指数：
- 当月-下月价差为75.4，价差（分红调整）为70.8，年化价差率为15.2%，价差分位数为53.4%。
- 下月-季月价差为107.2，价差（分红调整）为73.9，年化价差率为7.0%，价差分位数为42.1%。
- 季月-次季月价差为223.0，价差（分红调整）为201.2，年化价差率为10.8%，价差分位数为90.1%。