20230528-天风证券-紫光股份-000938.SZ-收购核心资产预案发布_ICT龙头增厚利润_AI_in_All_战略扬帆起航_4页_765kb

紫光股份（000938）证券研究报告维持增持评级，主要基于其在ICT领域核心资产增值和数字转型机遇。公司通过收购新华三49%股权（交易约246亿元人民币），预计增厚利润约20亿元，强化竞争力，并受益于AI和算力需求增长。然而，盈利预测因疫情等因素被下调，反映出谨慎态度。主要风险包括中美政治风险、收购不确定性和市场竞争。长期发展潜力受认可，短期需关注整合进度。