20230428-万联证券-常熟银行-601128.SH-点评报告_净息差稳健_业绩保持高增_3页_720kb

常熟银行发布2023年一季度业绩报告，显示优异业绩增长。营收同比增长1328%，归母净利润同比增长206%。收入提升主要得益于利息净收入同比增长177%和手续费净收入同比增长197%。总资产较年初增长10%，贷款总额增长57%，存款总额增长125%，净息差环比持平，资产质量改善，不良率下降至0.75%，拨备覆盖率高达5473%。公司预计2023年营收增速约10%，净利润增速约20%。维持增持评级，2023-2024年PB分别为0.88倍和0.78倍。风险包括宏观经济和政策变化的影响。