20231025-太平洋-万孚生物-300482.SZ-新冠基数逐渐消化_海外市场持续推进_5页_1mb

万孚生物2023年第三季度报告分析事件：公司三季度报告显示，前三季度营业收入同比下降57.32%，归母净利下降67.75%，主要受新冠抗原检测需求显著回落和医疗反腐影响第三季度收入虽下降22.18%，但归母净利润同比增长53.85%未来展望：疫情好转后，常规检测如慢病管理、传染病检测业务将恢复稳定增长，海外市场推进和化学发光等新业务值得期待财务数据：毛利率提升8.92个百分点至62.84%，但销售、管理和研发费用率同比分别上升，净利率同比下降64.59%盈利预测：维持“买入”评级，下调2023-2025年收入预测至2617亿、3266亿、4100亿元，净利润预测至513亿、640亿、796亿元风险提示：汇率波动、海外市场变化、新品竞争和行业政策风险