半导体行业点评报告：企业级SSD供不应求，模组厂影响力不断提升-240408-开源证券-13页_949kb

半导体行业2024年4月报告总结。近期市场动态显示，存储芯片行情分化，DRAM价格指数回调，NAND指数上涨，受AI服务器和数据中心需求拉动，企业级SSD出现供不应求现象。本周事件，台湾7.3级地震影响局部产能，但多数大厂快速复工，对整体DRAM产出影响较小。NAND市场中，eMMC在智能手机领域的应用扩大，中国模组厂渗透率提升；高容量存储如HBM成为热点，2024年下半年预计放量。价格方面，2024年Q2 DRAM和N NAND合约价上涨预测为基层到8%，NAND上涨13%到18%，全年价格有望持续上行；需求侧预测显示智能手机、服务器、笔电的平均搭载容量同比增长。受益公司包括兆易创新、江波龙等存芯片相关内容。而相关风险包括需求复苏不如预期和行业竞争加剧。综合评价，半导体行业维持看好评级，Delta产能利用率高，为投资提供机会。