20240408-开源证券-半导体行业点评报告_企业级SSD供不应求_模组厂影响力不断提升_13页_1mb

半导体行业2024年Q1-Q2市场分析与展望

本周半导体存储芯片市场行情分化，DRAM指数下降4.2%，NAND指数上涨12.6%，反映供需失衡加剧。价格方面，NAND Flash芯片因原厂gooddie资源紧缺，512Gb wafer价格涨至4美元以上，推动企业级SSD价格上涨，三星计划上调2024年Q2价格20%-25%，而DDR价格和消费SSD小幅下调。地震事件（4月3日台湾7.3级地震）对晶圆代工厂影响有限，台积电部分厂区受潮影响需资本支出增加，但整体产能波动较小。大厂动态显示，三星推进HBM和GDDR7技术，投资HBM产能到2028年占DRAM市场200%；SK海力士预计HBM供应紧张到2025年；美光在西安投资建厂，扩大封装测试能力。NAND市场中，中国模组厂eMMC渗透率上升，预计2024年Q2合约价上涨10%-15%，受益标的包括兆易创新、长江科技等。需求方面，智能手机、服务器和PC出货量预计同比增长4%/2%/8%，终端搭载容量提升，推动存储需求增长。风险包括需求复苏不及预期和行业竞争加剧。2024年DRAM和NAND价格全年看涨，HBM成为新增长点。

字数：456