2021-06-27-上交所科创板-龙芯中科技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_369页_4mb

龙芯中科首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概览

龙芯中科技术股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过4,100万股，占发行后总股本比例不低于10%。发行后总股本不超过40,100万股，募集资金将用于先进制程芯片研发及产业化项目、高性能通用图形处理器芯片及系统研发项目以及补充流动资金。公司强调其在核心技术、生态体系建设及研发技术产业化方面的优势，但也指出面临多项风险，包括核心技术泄密、供应商集中、存货跌价、毛利率波动、研发投入风险、政府补助变化及募集资金实施风险等。

主要观点

1. 公司背景与定位

• 龙芯中科是一家专注于处理器及配套芯片研制、销售与服务的公司，主要产品包括龙芯1号、2号、3号系列处理器，以及Loongnix和LoongOS两大基础操作系统。
• 公司致力于打造自主信息技术体系和产业生态，以满足国家信息化建设需求及国际信息技术前沿。
• 公司核心技术包括CPU指令系统、处理器IP核、操作系统等，已实现较高的自主创新程度。
• 公司产品广泛应用于电子政务、能源、交通、金融、电信、教育等行业。

2. 业务创新性

• 指令系统创新：公司自主研发LoongArch指令系统，兼容MIPS、X86、ARM、RISC-V等主流架构，支持二进制翻译以运行现有平台上的应用程序。
• IP核设计：公司掌握CPU、GPU、内存控制器、IO接口控制器等核心IP核设计技术，实现处理器性能提升。
• 操作系统支持：公司自主研发Loongnix和LoongOS，支持主流开源软件，并在多个领域获得广泛应用。
• 生态建设：公司遵循开放、兼容、优化原则，构建独立于Wintel和AA体系的自主生态，推动产业链发展。

3. 研发技术产业化

• 公司能够为不同行业应用提供多种处理器及配套芯片，如32位、64位、单核、多核等。
• 技术成果已形成竞争力较强的产品研发能力，核心技术产品收入占比高达99.72%至99.91%。
• 产品覆盖网络安全、办公信息化、工控及物联网等领域，具备良好的市场应用前景。

4. 未来发展规划

• 持续技术升级：优化微结构和制造工艺，提升处理器性能。
• 自主研发配套芯片：包括电源、时钟、GPGPU、存储类芯片等，以提升系统效率与降低成本。
• 完善生态建设：在信息系统和工控系统领域推进产业链建设，加强基础软件与应用生态。
• 拓展供应链自主性：逐步提升供应链的自主程度，增强市场竞争力。

关键信息

上市标准

• 公司符合科创板上市条件，选择适用《上市规则》2.1.2条款的第四项标准：“预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元”。
• 公司2020年营业收入为10.82亿元，符合上市标准。

科创属性

• 公司符合《科创属性评价指引（试行）》和《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021年4月修订）》。
• 研发投入：2018-2020年累计研发投入为36,121.26万元，研发投入占比分别为38.58%、16.11%和19.26%，均高于5%。
• 研发人员比例：截至2020年底，研发人员占员工总数的64.76%。
• 专利数量：截至2021年3月31日，公司拥有境内发明专利330项，境外21项，具备较强的技术转化能力。

募集资金用途

• 先进制程芯片研发及产业化项目：投资总额125,760.45万元，拟使用募集资金125,760.45万元。
• 高性能通用图形处理器芯片及系统研发项目：投资总额105,426.45万元，拟使用募集资金105,426.45万元。
• 补充流动资金：投资总额120,000万元，拟使用募集资金120,000万元。
• 总计：募集资金总额为351,186.90万元，用于上述项目。

风险提示

1. 技术风险

• 存在核心技术泄密风险，如核心技术人员流失或专利保护不力。
• 技术研发周期长、投入大，存在产业化不及预期的风险。

2. 经营风险

• 供应商集中，主要依赖BP00进行芯片加工，存在供应中断或价格上涨风险。
• 存货规模逐年上升，存在因市场需求变化导致存货跌价的风险。

3. 财务风险

• 毛利率受市场竞争、政策变化等因素影响，存在下降风险。
• 政府补助占利润总额比例较高，若补助减少将影响盈利。

4. 募集资金投资风险

• 募投项目实施受宏观经济、市场竞争等因素影响，存在进度或效果不及预期的风险。

重要事项

• 公司未涉及老股转让，本次发行不涉及股东公开发售。
• 公司选择采用网下询价与网上申购相结合的发行方式。
• 公司控股股东为北京天童芯源科技有限公司，实际控制人为胡伟武、晋红。
• 公司已建立完善的内部控制体系，确保信息披露真实、准确、完整。

声明与承诺

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 控股股东、实际控制人承诺对招股说明书内容真实性、准确性、完整性负责。
• 保荐机构及证券服务机构承诺对相关文件的真实性、准确性、完整性负责，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

其他信息

• 公司注册地址为北京市海淀区地锦路7号院4号楼1层101。
• 公司注册资本为36,000万元，发行后总股本不超过40,100万元。
• 本次发行尚需经上海证券交易所和中国证监会审批，招股说明书为预先披露文件，不具法律效力。