2021-05-31-上交所-龙芯中科IPO招股说明书_369页_4mb

龙芯中科首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

龙芯中科技术股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司作为一家专注于处理器及配套芯片设计的高新技术企业，致力于构建自主的信息技术体系和产业生态，其产品广泛应用于多个行业领域。

主要观点

• 公司定位：公司专注于自主CPU指令系统、处理器IP核、操作系统等核心技术的研发与应用，致力于打造独立于Wintel和AA体系的自主生态。
• 市场风险：科创板市场具有较高的投资风险，公司所处行业存在研发投入大、经营风险高、业绩不稳定和退市风险等特征，投资者需谨慎评估。
• 财务表现：公司营业收入和净利润呈现快速增长趋势，2020年营业收入达10.82亿元，净利润为7,179.85万元，研发投入占营业收入比例较高。
• 募集资金用途：募集资金将用于先进制程芯片研发及产业化项目、高性能通用图形处理器芯片及系统研发项目和补充流动资金。
• 公司治理：公司治理结构无特殊安排，符合科创板上市要求。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：龙芯中科技术股份有限公司
• 注册资本：36,000万元
• 法定代表人：胡伟武
• 注册地址：北京市海淀区地锦路7号院4号楼1层101
• 控股股东：北京天童芯源科技有限公司
• 实际控制人：胡伟武、晋红
• 行业分类：C39计算机、通信和其他电子设备制造业

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,100万股，不低于发行后总股本的10%
• 发行后总股本：不超过40,100万股
• 发行方式：网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：中信证券股份有限公司
• 发行费用概算：本次发行费用总额为【】万元，包括承销及保荐费、审计及验资费、律师费等

三、主要财务数据（单位：万元）

四、主要风险提示

1. 核心技术泄密风险：公司核心技术可能因技术人员流失或专利保护不力而面临泄密风险。
2. 供应商集中风险：公司主要依赖BP00进行芯片加工服务，存在供应中断或价格上涨的风险。
3. 存货跌价风险：随着业务扩大，存货规模上升，若市场需求变化可能导致存货减值。
4. 毛利率波动风险：公司毛利率较高，但未来市场竞争加剧或政策变化可能导致下降。
5. 研发投入风险：研发投入较高，若产业化不及预期将影响公司经营。
6. 政府补助变化风险：政府补助占利润比例较高，未来若补助减少可能影响盈利能力。
7. 募集资金投资项目风险：募投项目受宏观经济和市场竞争影响，存在实施风险。

五、技术创新与生态建设

• 指令系统：公司自主研发LoongArch指令系统，兼容多种主流指令系统。
• 操作系统：公司开发Loongnix和LoongOS两大操作系统，支持主流开源软件。
• 生态体系：公司致力于构建独立于Wintel和AA体系的自主生态，推动产业链发展。

六、未来发展规划

公司未来将从四个方面拓展产品价值：

1. 持续改进处理器技术与性能：优化微结构和制造工艺。
2. 自主研发配套芯片：包括电源、时钟、GPGPU等。
3. 完善生态建设：推进基础软件和应用生态发展。
4. 拓展供应链自主程度：提升供应链的自主可控能力。

七、上市标准与科创属性

• 上市标准：公司符合科创板上市条件，选择“预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元”作为上市标准。
• 科创属性：公司研发投入累计超过6,000万元，研发人员占比超60%，符合科创板支持方向。

八、募集资金用途

九、相关中介机构

• 保荐人：中信证券股份有限公司
• 发行人律师：北京市竞天公诚律师事务所
• 会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：中资资产评估有限公司
• 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
• 收款银行：中信银行北京瑞城中心支行