2022-06-01-上交所-美芯晟科技（北京）股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_371页_6mb

美芯晟科技（北京）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

美芯晟科技（北京）股份有限公司拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主营业务为高性能模拟及数模混合芯片的研发和销售，主要产品包括无线充电芯片、LED照明驱动芯片等。公司具有较强的技术实力，研发投入高，专利数量多，产品已广泛应用于通信终端、消费类电子、照明及智能家居等领域。

主要观点

1. 科创板上市特性与风险
   科创板市场具有较高的投资风险，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需充分了解相关风险因素。

2. 发行概况

   • 发行股票类型为人民币普通股（A股）
   • 发行股数不超过2,001万股，占发行后总股本不低于25%
   • 发行后总股本不超过8,001万股
   • 发行方式为网下配售与网上定价发行相结合
   • 承销方式为余额包销
   • 募集资金将用于LED智能照明驱动芯片研发及产业化、无线充电芯片研发及产业化、有线快充芯片研发、信号链芯片研发及补充流动资金等项目

3. 公司技术先进性

   • 公司核心研发团队具备深厚经验，掌握多项核心技术
   • 在无线充电芯片领域，公司采用高功率RX + 2:1电荷泵双芯片架构，提升了系统功率、效率和可靠性
   • 在LED照明驱动芯片领域，公司推出高PF单级恒流架构，提高了产品性能和市场竞争力
   • 公司具备BCD高压集成工艺开发能力，增强了市场竞争力

4. 财务状况

   • 报告期内，公司营业收入分别为15,034.81万元、14,906.70万元、37,202.10万元
   • 研发投入占营业收入的比例分别为21.26%、24.70%、16.66%，研发投入较高
   • 2021年归属于母公司所有者的净利润为3,261.15万元，为正
   • 公司资产负债率较低，经营相对稳健

5. 公司治理与合规情况

   • 公司不存在公司治理特殊安排
   • 公司与中介机构之间不存在直接或间接的股权关系
   • 公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，不具有法律效力，仅供预先披露使用

关键信息

• 行业定位：公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为“C39”，符合科创板“半导体和集成电路”行业定位。
• 研发投入：近三年研发投入合计超过6,000万元，研发投入占营收比例较高，符合科创板科创属性要求。
• 专利情况：截至2022年3月31日，公司拥有境内授权专利92项（含48项发明专利）和境外授权专利3项（均为发明专利）。
• 募集资金用途：用于LED智能照明驱动芯片研发及产业化、无线充电芯片研发及产业化、有线快充芯片研发、信号链芯片研发及补充流动资金，总额不超过10亿元。
• 主要客户：公司产品已进入多个主流终端厂商供应链，包括品牌A、小米、荣耀、传音、听诺飞、朗德万斯、通士达、木林森照明、佛山照明、雷士照明、三雄极光、立达信、得邦照明、阳光照明、凯耀照明、美智光电等。
• 风险提示：公司面临技术迭代、新产品研发、行业竞争加剧、持续研发资金投入、行业周期波动、疫情风险、管理风险、内控执行风险、应收账款回收风险、存货跌价风险、毛利率波动及业绩增长不可持续等风险。

募投项目与公司战略

公司计划通过募集资金实施多个研发及产业化项目，包括：

• LED智能照明驱动芯片研发及产业化项目（14,497.18万元）
• 无线充电芯片研发及产业化项目（30,389.28万元）
• 有线快充芯片研发项目（15,063.70万元）
• 信号链芯片研发项目（20,109.91万元）
• 补充流动资金（19,939.93万元）

公司未来战略包括：

• 深化与终端品牌客户的合作关系
• 拓展产品线至信号链芯片等领域
• 持续进行技术创新，提升产品性能、集成度和可靠性
• 实现科技成果与产业的深度融合，推动公司成为行业领先、受人尊敬的模拟及数模混合芯片及相关解决方案的核心供应商

总结

美芯晟科技（北京）股份有限公司是一家专注于高性能模拟及数模混合芯片研发和销售的集成电路设计企业。公司具备较强的技术实力，研发投入高，产品线丰富，已进入多个主流终端厂商的供应链。公司拟在科创板上市，其产品广泛应用于通信终端、消费类电子、照明及智能家居等领域。公司符合科创板行业定位及科创属性要求，募集资金将用于多个关键研发项目，以支持公司未来发展战略。然而，公司也面临较高的市场和技术风险，需投资者审慎决策。