2022-06-28-上交所-上海索辰信息科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_372页_5mb

上海索辰信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称“索辰科技”）是一家专注于CAE（计算机辅助工程）软件研发、销售和服务的高新技术企业。公司致力于研发核心技术，为军工集团及科研院所提供多学科覆盖的工程仿真软件及仿真产品开发服务。本次发行拟在科创板上市，股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,033.34万股，占发行后总股本的25%。发行后总股本不超过4,133.34万股，募集资金将用于研发中心建设、工业仿真云、水下噪声测试仪、营销网络建设及补充流动资金等项目。

主要观点与关键信息

一、公司主营业务

• 公司主要产品为工程仿真软件及仿真产品开发服务，涵盖流体、结构、电磁、声学、光学、测控等多个学科方向。
• 公司产品已应用于航空航天、国防装备、船舶海洋、核工业等领域，逐步向民用市场拓展。
• 公司自主研发核心技术，包括气体动理学算法（GKS）、直接模拟蒙特卡洛方法（DSMC）、光滑粒子流体动力学（SPH）等，具有较强的技术先进性。

二、公司技术优势与研发能力

• 公司研发技术人员占员工总数的67.90%，其中硕士及以上学历人数占45.45%。
• 公司拥有163项软件著作权和20项发明专利，2019年以来在专业期刊发表论文10篇。
• 公司参与六项国家级重点科研专项，其中一项为牵头单位，五项为参研单位，具备较强的科研能力。

三、市场与客户情况

• 公司主要客户为国内军工单位及科研院所，前五大客户销售占比分别为74.41%、67.94%和73.14%，客户集中度较高。
• 国内CAE软件市场被安西斯、达索、西门子、MSC等欧美企业主导，公司面临市场竞争加剧的风险。
• 公司未来若无法拓展新客户或维持现有客户关系，将对经营业绩产生不利影响。

四、财务情况

• 报告期内，公司营业收入分别为11,584.20万元、16,186.06万元、19,269.40万元，年均复合增长率达28.97%。
• 2021年度净利润为5,035.64万元，盈利能力稳步增强。
• 公司资产负债率较低，经营状况良好。

五、风险提示

• 研发失败风险：CAE软件技术含量高，若产品属性判断错误或技术开发能力评估失误，可能导致研发周期延长或预期功能无法实现。
• 市场竞争加剧风险：海外企业仍具有显著优势，国内新企业进入加剧竞争。
• 客户合作关系变化风险：客户集中度高，若合作关系变化，将影响业绩。
• 应收账款收回风险：公司主要客户为军工单位及科研院所，应收账款规模较大，存在坏账风险。
• 资质证书续办风险：公司需通过客户资质审核，若证书到期无法续期，可能影响业务开展。
• 委外研发风险：部分模块委外开发，存在技术外泄或无法找到合适开发商的风险。
• 核心技术泄露风险：核心技术可能因管理不善或外部因素导致泄露，影响公司竞争力。

六、科创板定位与上市标准

• 公司符合科创板支持方向，属于“新一代信息技术产业”中的“新兴软件开发”领域。
• 公司符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》中的上市标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。
• 公司研发投入占营业收入比例达38.74%，符合科创属性相关指标要求。

七、募集资金用途

• 募集资金将用于研发中心建设、工业仿真云、水下噪声测试仪、营销网络建设及补充流动资金。
• 募集资金总额为100,860.36万元，具体使用将根据项目进展和资金需求灵活调整。

八、公司治理与独立性

• 公司无特殊公司治理安排，具有直接面向市场独立持续经营的能力。
• 公司无关联交易或资金占用，符合独立性要求。

结论

上海索辰信息科技股份有限公司是一家具备较强研发能力、技术先进性和市场竞争力的高新技术企业，其产品广泛应用于国防军工及科研领域。公司符合科创板定位及上市标准，具有良好的成长性和技术积累。然而，公司也面临研发失败、市场竞争加剧、客户关系变化、应收账款回收、资质证书续办、委外研发及核心技术泄露等多重风险。投资者需审慎评估相关风险，以做出理性投资决策。