2022-06-28-上交所-珠海博雅科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_357页_5mb

珠海博雅科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容

珠海博雅科技股份有限公司（以下简称“博雅科技”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本招股说明书为申报稿，不具有法律效力，仅供预先披露使用。投资者应以正式公告的招股说明书为投资依据。

主要观点

• 科创板风险提示：科创板市场具有较高的投资风险，包括产品单一、市场规模有限、技术更新快、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等。
• 发行概况：公司拟公开发行不低于16,666,667股A股，占发行后总股本的25%以上，公司股东不参与公开发售。发行后总股本、每股发行价格、发行市盈率等关键数据尚未公布。
• 公司主营业务：公司是一家专注于闪存芯片设计的芯片设计企业，主要产品为NOR Flash存储芯片，产品覆盖大中小容量和不同电压等级，同时积极布局MCU及周边配套芯片、NAND Flash存储芯片。
• 技术先进性：公司具备ETOX和SONOS双架构芯片设计能力，已实现50nm制程产品的量产，拥有17项发明专利、34项实用新型专利及大量技术秘密。
• 募集资金用途：募集资金将用于NOR Flash芯片升级及产业化、MCU及周边配套芯片开发、研发中心建设及补充流动资金，合计74,987.25万元。

关键信息

一、风险因素

1. 产品单一及市场规模风险：公司主要产品为NOR Flash芯片，若行业结构变化，可能影响公司业务。
2. NOR Flash竞争加剧风险：公司与行业龙头存在差距，若无法维持竞争力，可能面临经营风险。
3. 技术升级迭代风险：技术更新快，需持续创新以保持市场竞争力。
4. 供应商集中度较高风险：公司主要依赖华力等少数供应商，存在供应链风险。
5. 宏观经济及行业周期波动风险：下游需求受宏观经济影响，行业周期波动可能影响公司业绩。
6. 毛利率波动风险：毛利率受市场需求、成本等因素影响，存在波动风险。
7. 业绩高速增长不能持续或业绩下滑风险：受外部环境影响，业绩增长存在不确定性。
8. 存货跌价风险：存货价值较高，存在因市场变化或技术更新导致跌价的风险。

二、公司治理与独立性

• 公司无特殊治理安排，独立性良好。
• 公司不存在重大违法违规行为，无资金占用及对外担保情况。
• 不存在同业竞争，关联交易制度执行良好，独立董事对关联交易发表了意见。

三、财务数据

• 主要财务指标（单位：万元）：
  • 2021年营业收入：26,216.59，净利润：4,517.61
  • 2020年营业收入：16,696.11，净利润：2,590.78
  • 2019年营业收入：11,874.45，净利润：-1,119.60
• 研发投入：近三年累计研发投入超6,000万元，占营收比例10.98%。
• 研发人员占比：2021年研发人员占比达59.79%。
• 财务表现：公司财务状况良好，资产负债率低，净利润持续增长。

四、募集资金用途

• 项目名称：NOR Flash芯片升级及产业化、MCU及周边配套芯片开发、研发中心建设、补充流动资金。
• 总投资额：74,987.25万元，全部由募集资金投入。
• 项目备案号：详见表格。

五、相关承诺事项

• 限售安排：发行前股东所持股份有相应的限售安排。
• 稳定股价措施：公司承诺采取相关措施以稳定股价。
• 填补即期回报：公司承诺采取措施填补可能被摊薄的即期回报。
• 利润分配政策：公司承诺制定合理的利润分配政策。
• 依法赔偿承诺：公司及董事、高管、保荐人等承诺依法赔偿投资者损失。

附件与披露

• 附件包括：股本变化情况、股权代持及解除情况、新增股东情况、承诺事项等。
• 披露信息涵盖公司历史沿革、股东情况、主要客户与供应商、财务报表等。

总结

珠海博雅科技股份有限公司是一家专注于NOR Flash存储芯片设计的企业，具备较强的技术研发能力与市场竞争力，积极拓展MCU及NAND Flash等新领域。公司选择科创板上市，符合其行业定位，具备较高的技术门槛与研发能力。然而，公司也面临产品单一、市场竞争加剧、技术迭代压力、供应商集中度高等风险。公司承诺依法披露信息，并对可能的投资者损失承担赔偿责任。募集资金将用于提升技术能力与市场拓展，增强公司竞争力。