深度报告-2025-07-22-华创证券-中望软件（688083）_深度研究报告_自主可控CAD技术领航者_深化CAx战略页_34页_4mb

中望软件深度研究报告总结

中望软件（688083）成立于1998年，专注于国产CAD软件研发，采用All-in-One CAx战略，提供从二维到三维设计、仿真、制造的全流程解决方案。公司是国产工业软件龙头，2023年CAD市占率达9.6%，3D CAD市占率4.4%，紧随三大国际巨头。

市场竞争分析显示，国内CAD市场增速高于全球，CAGR达22.82%，自主可控和政策驱动推动国产替代。公司核心技术包括自主几何内核Overdrive，建立了全栈CAx产品矩阵，覆盖设计-仿真-制造。2024年营业收入7.31%，净利润4.17%，业绩稳步恢复。

财务预测：2025-2027年营业收入预计10.27亿（+15.6%）、11.98亿（+16.7%）、14.05亿（+17.3%），归母净利润预计0.76亿（+18.5%）、0.93亿（+22.8%）、1.16亿（+24.9%），对应目标价90.62元，上调“强推”评级，基于国产替代和全栈技术优势。

投资风险包括技术研发不确定性、市场需求波动和行业竞争加剧。总体建议关注公司在国产工业软件领域的领先地位和增长潜力。