20240308-财通证券-绝味食品-603517.SH-2023年平稳收官_聚焦高质量发展_3页_446kb

总结

公司概况

绝味食品专注于休闲卤制食品开发、生产和销售，2023年预计营收72-73亿元，同比增长8.71%-10.22%。公司业务稳健发展，复合增长率超过11%，构建了美食生态。

财务表现

2023年Q4营收同比大幅改善(增长43.9%-110.4%)，但环比受春节错期影响下滑；2024年公司计划聚焦主营业务，持续降本增效。盈利预测显示，2023-2025年归母净利润预期为31.4亿、79.1亿、95.4亿元，同比高速增长。

公司治理和战略

公司完善法人治理结构，提高规范运作水平，推动高质量发展。聚焦主业，提升市场竞争力，2024年将构建数字化运营体系。

投资建议

维持“买入”评级，预期2023-2025年营收和利润爆发式增长，PE分别为41X、16X、14X。建议投资者关注低成本高回报机会。

风险提示

主要风险包括原材料价格波动、行业竞争加剧、食品安全问题等，可能影响公司稳定性。