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电子行业周报总结

核心内容

2016年3月21日的电子行业周报重点分析了VR、智能汽车、芯片、可穿戴设备、LED透明屏、智慧城市等多个领域的发展趋势和市场动态。整体来看，行业正在经历技术革新和市场扩张，尤其是VR和智能汽车被视为未来电子产品创新的核心方向。同时，芯片国产化进程加速，全球并购与自主创新并行，而苹果新品发布和相关产业链机会也受到关注。

主要观点

• VR行业迎来新机遇：Sony发布PS VR，价格亲民，内容丰富，标志着消费级VR进入元年。阿里成立VR实验室，推动VR内容和硬件发展，预计VR将在多个领域（娱乐、交通、教育等）在未来5-10年实现广泛应用。
• AI与VR共同解决人与万物互联问题：扎克伯格与马云的对话指出，AI和VR是未来十年的重要技术，将改变生活和行业应用。
• 智能汽车成为未来核心：随着新能源汽车的发展，智能汽车将逐步实现电子化、信息化和互联化，HMI是核心痛点。宝马等企业正积极布局智能汽车，推动自动驾驶和车联网技术发展。
• 苹果新品发布及产业链机会：苹果将在3月22日发布春季新品，重点关注双摄像头、OLED和玻璃产业。尽管今年创新可能有限，但明年值得期待。
• 芯片国产化加速：芯片行业正通过全球并购和自主创新提升技术水平，国家大基金和地方资金继续支持海外优质资产收购。高端芯片研发仍需持续投入。
• 市场表现：电子板块上周涨幅达10.29%，跑赢沪深300指数5.20个百分点。但年初以来累计下跌21.36%，跑输沪深300指数6.38个百分点。

关键信息

VR与AI

• VR行业进入竞争阶段：全球VR游戏软件和设备预计带来51亿美元营收，Sony PS VR以低价和丰富内容抢占市场。
• AI应用前景广阔：AI在图像、文字、声音识别等领域的应用将推动行业变革，与汽车结合将是未来趋势。
• 内容为王：VR产品竞争的关键在于内容，互联网厂商的加入将加速VR生态建设。

智能汽车

• 新能源汽车带动智能化发展：智能汽车将伴随新能源汽车加速发展，成为未来竞争焦点。
• HMI为核心痛点：智能汽车的人机交互是关键，未来将依赖于保险公司、汽车品牌、运营商和硬件厂商的合作模式。
• 无人驾驶分两阶段：初级阶段为辅助驾驶系统（ADAS），终极阶段为完全无人驾驶，需大数据支持。

芯片与国产化

• 全球并购趋势持续：2015年全球半导体行业并购交易总额达1200亿美元，较2014年增长200%。
• 中国芯片发展路径：全球并购与自主创新并行，国家大基金和地方资金推动海外资产收购。
• 高端芯片研发挑战：西方限制高技术产品出口，中国需加大科研投入。

产品与市场动态

• 苹果春季发布会：预计发布iPhone SE和iPad Pro，关注双摄像头、OLED、玻璃等产业链。
• 小米笔记本即将上市：预计5月量产，6月上市，主打超薄便携和游戏性能。
• LED透明屏前景可观：市场产值预计达872亿美元，但目前面临定制化、成本高等问题。
• OLED照明市场扩大：LGD投资建设全球最大规模的OLED照明生产线，预计2017年投产。

智慧城市

• 智慧城市建设加速：中国已有500多个城市提出建设智慧城市，预计带来数万亿元市场。
• 技术应用广泛：包括信息服务业、金融服务业、大数据分析等，运营商如中国电信正在加速布局。

关注股票组合

• 智能汽车组合：兴民钢圈、全志科技、先导智能、南洋科技、江海股份、华工科技、大唐电信
• 芯片组合：全志科技、振华科技、同方国芯、中科创达、三毛派神、杨杰科技、三安光电
• 安防运营：大华股份、中安消（停牌）
• 虚拟现实组合：歌尔声学、水晶光电、中茵股份、福晶科技、联创电子
• 准白马：信维通信
• 军工电子：振华科技

风险提示

• 系统性风险：需关注市场波动及政策变化对行业的影响。

行业动态

3.1 智能手机

• OPPO R9发布：配备1600万像素前置摄像头和F2.0大光圈，采用锆宝石指纹识别技术。
• 华为P9发布：搭载双摄像头，预计4月发布，售价3088元起。
• 三星Galaxy S7成本分析：32GB版本BOM成本249.55美元，物料清单成本高于iPhone。

3.2 PC及平板电脑

• 二合一装置增长：预计2020年出货量达6380万台，微软系统占主流。
• 三星Galaxy Tab A发布：价格便宜，竞争力强，硬件配置较低，无3G/4G支持。

3.3 电视及面板

• 电视面板市场低迷：2016年2月全球电视面板出货量下降，京东方逆势增长。
• IDC预测：2016年大尺寸液晶面板出货动能不足，但电视液晶面板出货面积有望正向增长。

3.4 可穿戴设备及体感设备

• 索尼PS VR发布：售价499美元，配套摄像头和手柄，支持多种游戏。
• 谷歌企业版眼镜曝光：采用可折叠设计，私有电源接口，预计2016年推出。

3.5 LED

• LED透明屏市场潜力大：应用前景广泛，但目前面临成本高、量产难等问题。
• LGD投资OLED照明：建设全球最大第五代OLED照明生产线，预计2017年投产。

3.6 汽车电子

• EPS市场增长：2018年EPS将占80%市场份额，无刷电机方案成为趋势。
• 自动紧急刹车（AEB）：20家车企计划到2022年标配AEB，减少追尾事故40%。

本周公司事件提醒

• 扬杰科技：召开股东大会，审议限制性股票激励计划相关议案。
• 保千里：召开股东大会，审议2015年度报告及相关议案。
• 雷曼股份：召开股东大会，审议2015年度财务报告和利润分配预案。
• 兴森科技：召开业绩发布会，披露2015年年报。
• 江海股份：召开股东大会，审议非公开发行股票摊薄回报相关议案。
• 宏磊股份：召开股东大会，补选非独立董事和监事。
• 星星科技：预计披露年报，2015年营收和净利润大幅增长。
• 瑞丰光电：召开临时股东大会，审议公司章程修订议案。
• 京东方A：召开股东大会，追加投资成都和福州生产线。
• 诺德股份：召开股东大会，审议反担保议案。
• 珈伟股份：召开临时股东大会，审议售后回租融资租赁业务议案。

总结

2016年3月21日的电子行业周报全面涵盖了VR、智能汽车、芯片、可穿戴设备、LED、智慧城市等多个领域的发展动态。核心观点认为，VR和智能汽车将成为未来电子产品创新的重要方向，AI和VR是解决人与万物互联问题的方式。同时，芯片国产化加速，全球并购与自主创新并行。苹果新品发布和相关产业链机会备受关注，小米笔记本即将上市。在LED透明屏和OLED照明领域，市场潜力巨大，但面临成本和量产难题。智慧城市建设正加速推进，带来数万亿元市场机会。整体来看，市场风险偏好上升，建议重点关注VR、智能汽车和芯片等领域的龙头企业。