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“趋势-之星”策略组合总结

核心内容

“趋势-之星”策略组合是由长江期货股份有限公司产品经理赵丹琪推出的期货投资策略，旨在通过技术指标与基本面分析的结合，识别具有趋势性交易机会的品种。该产品为推广版，数据滞后一天发布，不作为实时交易参考。

主要观点

• 策略逻辑：通过大小周期技术指标共振筛选重点关注品种，结合基本面驱动模型进行方向判断，最终构建模拟交易组合。
• 风险提示：单品种交易机会存在不确定性风险，建议投资者合理配置资金，控制单品种资金占比不超过总资金的30%。
• 资金管理：模拟交易资金总量为50万元，保证金比例为10%。单品种最大回撤控制在总资金的1%，即80点，最大仓位为6手以内。

关键信息

一、重点关注品种

二、品种解读

动力煤2105

• 基本面驱动：向下
  • 向上：政策影响不及预期，矿山增产速度下降
  • 向下：政策干预强劲，矿山快速增产
• 综合评估：供应端实际产量仍偏紧，但政策保供预期压制价格；需求端采暖补库仍在进行，需求相对旺盛；库存因运输阻碍持续下降，整体利润处于中低水平，预计价格将逐渐转弱。
• 技术解盘：动力煤指数试探周线级别重要高点支撑，2105合约在30分钟级别突破60均线及下跌波段多空转换位。

白糖2105

• 基本面驱动：向上
  • 向上：内外价差缩小，全球供需紧张
  • 向下：进口量较大，消费淡季
• 综合评估：新年度全球市场供需偏紧，CFTC持仓达历史高位；国内外价差处于历史低位，具有较大的估值修复空间。
• 技术解盘：白糖2105合约日线级别试探前期上涨波段重要高点支撑。

三、产品逻辑

1. Step1: 品种筛选
   利用技术指标的大小周期共振筛选重点关注品种。

2. Step2: 基本面方向选择
   通过产业估值与驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标变动方向一致的品种。

3. Step3: 构建模拟组合
   在基本面估值与驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

四、模型跟踪品种

• 股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、苹果、红枣

产品经理信息

• 姓名：赵丹琪
• 从业证号：F3039881
• 投资咨询资格编号：Z0014940
• 联系电话：027-65261394
• 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn

风险提示与免责声明

• 本报告仅供参考，不构成任何投资建议或要约。
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