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“趋势之星”策略组合总结

核心内容概述

“趋势之星”策略组合是由长江期货股份有限公司推出的投资咨询产品，旨在通过技术指标与基本面分析的结合，识别具有趋势跟踪机会的期货品种。该产品为推广版，发布滞后一天，不作为及时交易参考。投资者应合理管理资金，控制单品种资金占比不超过30%。

主要观点

• 策略逻辑：基于“估值+驱动”分析框架，结合技术指标的大小周期共振，筛选出具有趋势跟踪价值的品种。
• 关注品种：产品重点关注玉米2105与棕榈油2105两个品种，分别建议空头关注与多头关注。
• 风险提示：强调单品种交易机会的不确定性风险，建议投资者制定合理的资金管理计划，防范市场波动带来的投资风险。
• 资金管理：模拟交易中，账户总资金为50万元，保证金比例为10%。对螺纹05合约的回撤控制为80点，最大仓位控制在6手以内，以确保风险可控。

关键信息

一、重点关注品种

二、品种解读

玉米2105

• 估值：
  • 现货价格：2920元/吨（周度环比上涨80）
  • 加工利润：252.28元/吨（周度环比上涨30.68）
  • 期货价格：2868元/吨（周度环比持平）
  • 基差：1.78%（周度环比持平100.00%）
• 基本面驱动：中性
  • 向上驱动：国家临储玉米已出清，生猪存栏恢复趋势确定，进口玉米有限，中长期供需向好，新冠影响国际粮食出口。
  • 向下驱动：短期新粮上市，农业农村部表示2021年将扩大玉米种植面积。
• 综合评估：震荡偏强
• 技术解盘：玉米2105合约趋势跟踪线支撑有效。

三、模拟交易资金管理

• 账户资金总量：50万元
• 保证金比例：10%
• 螺纹05合约关注区间：3460-3480
• 关注支撑区间：3400-3420
• 最大回撤值：80点（对应总资金1%）
• 最大仓位计算：50万元 × 1% / (80 × 10%) = 6.25手，建议保持6手以内。

四、产品逻辑流程

1. Step1: 品种筛选
   利用技术指标的大小周期共振筛选重点关注品种。

2. Step2: 基本面方向选择
   通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标变动方向一致的品种。

3. Step3: 构建模拟组合
   在基本面估值+驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略，构建模拟组合。

五、模型跟踪品种列表

• 股指
• 钢材
• 铁矿石
• 焦煤
• 焦炭
• 热卷
• 螺纹
• 铜
• 铝
• 锌
• 镍
• 铅
• 不锈钢
• 金
• 银
• 锡
• 原油
• PVC
• 聚乙烯
• 聚丙烯
• 甲醇
• PTA
• 燃油
• 沥青
• 塑料
• EG
• 橡胶
• 动煤
• 玻璃
• 纸浆
• 尿素
• 棉花
• 豆粕
• 菜粕
• 玉米
• 淀粉
• 苹果
• 鸡蛋
• 豆油
• 豆一
• 棕榈油
• 白糖
• 红枣

风险与免责声明

• 本报告仅作参考，不构成任何投资建议。
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• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号