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“趋势-之星”策略组合总结

一、核心内容概述

“趋势-之星”是一款由赵丹琪主导的期货策略组合产品，旨在通过技术指标与基本面分析相结合的方式，识别具有趋势跟踪潜力的品种。该产品为推广版，发布时间滞后一天，不作为实时交易参考。产品数据来源于文华财经交易软件及Wind数据库，推荐的品种具有对冲关系，单品种交易风险可能高于策略组合整体，建议投资者合理配置资金，单品种资金占比不超过30%。

二、重点关注品种

1. 动力煤2105

• 方向：多头关注
• 关注度：★★★★★
• 基本面驱动：向下
  • 向上因素：政策影响不及预期，矿山增产速度下降
  • 向下因素：政策干预强劲，矿山快速增产
• 综合评估：供应端偏紧，但政策预期压制价格；需求端旺盛，库存下降，利润中低。预计价格将逐渐转弱。
• 技术解盘：动力煤指数试探周线级别重要高点支撑，2105合约30分钟级别突破60均线及下跌波段多空转换位。

2. 焦煤2105

• 方向：多头关注
• 关注度：★★★★★
• 基本面驱动：向下
  • 向上因素：政策影响不及预期，矿山增产速度下降
  • 向下因素：政策干预强劲，矿山快速增产
• 综合评估：与动力煤类似，供应偏紧但政策压制价格，需求旺盛，库存下降。预计价格将逐渐转弱。
• 技术解盘：焦煤2105合约试探日线级别下跌波段重要低点叠加周线级别重要高点支撑，短期30分钟级别中枢高点突破，配合反弹预期。

3. 菜粕2105

• 方向：多头关注
• 关注度：★★
• 基本面驱动：向上
  • 向上因素：21/22年度加拿大油菜籽供需偏紧，中加关系紧张导致菜籽进口减少，国内3月后水产需求启动
  • 向下因素：南美大豆上市，国内大豆供给充足，养殖需求缓慢恢复
• 综合评估：偏强震荡，操作上建议逢低做多。
• 技术解盘：菜粕2105合约30分钟级别奔走中枢形态叠加日线级别40日均线支撑。

4. 沪铝2104

• 方向：多头关注
• 关注度：★★★★★
• 基本面驱动：中性
  • 向上因素：下游开始询价准备囤货
  • 向下因素：下游提前放假
• 综合评估：国内氧化铝供应偏紧，电解铝产能短缺，短期内进口受限，新增产能无法快速释放，预计供应偏紧。
• 技术解盘：沪铝2104合约日线级别试探60日均线支撑。

三、使用说明

• 趋势跟踪逻辑：利用技术指标的大小周期共振，当大级别（60f及以上）背离信号与双通道模型信号联立时，预期出现局部拐点；若小周期也出现一致方向信号，则对该品种予以关注，关注强度按30f方向强度排序。
• 择时辅助：通过偏离度指标评价趋势强度，辅助判断入场时机。

四、模拟交易资金管理

• 账户资金总量：50万元
• 保证金比例：10%
• 关注区间：
  • 动力煤2105：3460-3480
  • 关注支撑区间：3400-3420
• 最大回撤值：80点（3480 - 3400）
• 最大仓位计算：50万元 * 1% / (80 * 10%) = 6.25手，建议保持6手以内。

五、产品逻辑流程

1. 品种筛选：利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。
2. 基本面方向选择：通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标变动方向一致的品种。
3. 构建模拟组合：在基本面方向确定后，结合技术分析及增强型趋势跟踪策略，构建模拟组合。

六、模型跟踪品种清单

• 股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、红枣

七、风险提示

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应自行判断并承担相应风险。
• 任何分享收益或分担损失的承诺均无效。
• 投资者应关注市场波动，制定合理资金管理计划。

八、免责条款

• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容可能随时修改，无需提前通知。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。
• 报告版权归属长江期货股份有限公司，未经许可不得擅自使用或传播。

九、产品经理信息

• 姓名：赵丹琪
• 从业证号：F3039881
• 投资咨询资格编号：Z0014940
• 联系电话：027-65261394
• 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn

十、武汉总部信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430077
• 电话：（027）65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn