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“趋势之星”策略组合总结

核心内容

“趋势之星”策略组合是由长江期货股份有限公司产品经理胡辛欣与赵丹琪于2021年1月7日推出的推广版投资咨询产品。该产品基于技术指标的大小周期共振进行趋势跟踪，强调对冲关系和品种间的联动性。推广版滞后一天发布，不作为及时交易参考。

主要观点

1. 投资建议

• 建议投资者合理管理资金，单品种资金占有率控制在全部资金的30%以内，以降低不确定性风险。
• 产品推荐的品种具有一定的趋势跟踪价值，但不构成确定性交易建议。

2. 品种关注策略

• 关注条件：当大级别（60分钟及以上）出现背离信号，且与双通道模型信号一致时，若小周期也出现与大周期预期方向一致的走强或走弱，则对该品种予以关注。
• 关注强度排序：按30分钟级别方向强度进行排序，优先考虑趋势强度较高的品种。

3. 品种解读与评估

• 塑料2105：

  • 基本面驱动：向上，原料走强、下游开工回升。
  • 估值：中性，现货价格7700元/吨，加工利润偏低。
  • 综合评估：上有压力，下有支撑，操作上建议滚动做多。
  • 技术解盘：日线级别通道线支撑，30分钟级别开始反弹。

• PP2105：

  • 基本面驱动：向上，塑编开工企稳。
  • 估值：中值偏低，现货价格8050元/吨，加工利润偏低。
  • 综合评估：高位回落，估值走低，下方空间受限。
  • 技术解盘：日线级别通道线支撑，30分钟级别开始反弹。

• 白糖2105：

  • 基本面驱动：向上，期货价格低于生产成本，国际供需偏紧。
  • 估值：低估，现货价格5260元/吨，进口利润偏低。
  • 综合评估：国内外价差到历史低位，具有较大的估值修复空间。
  • 技术解盘：日线级别4929附近支撑有效，30分钟反弹较为强势。

• 玉米2105：

  • 基本面驱动：中性，长期供需向好，短期受新粮上市影响。
  • 估值：下跌，现货价格2367元/吨，加工利润下跌。
  • 综合评估：震荡偏强，中长期看好。
  • 技术解盘：趋势跟踪线支撑有效。

关键信息

1. 产品逻辑

• Step1: 品种筛选：利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。
• Step2: 基本面方向选择：通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标变动方向一致的品种。
• Step3: 构建模拟组合：在基本面方向确定后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

2. 模拟交易资金管理

• 账户资金总量为50万元，保证金为10%。
• 单品种最大回撤值控制在总资金的1%以内。
• 玉米2105合约关注区间为3460-3480，支撑位为3400-3420，最大仓位为6手以内。

3. 风险提示

• 本报告仅供参考，不构成买入或卖出建议。
• 投资者需自行判断并承担交易风险，公司及员工不承担因此产生的任何法律责任。
• 任何形式的收益分享或损失分担承诺均无效。

4. 免责声明

• 报告信息来源于公开资料，公司不对其准确性和完整性做保证。
• 报告内容可随时修改，投资者需自行关注更新。
• 报告内容不构成对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。

产品与团队信息

• 产品经理：胡辛欣（从业证号：F0298200）、赵丹琪（从业证号：F3039881）
• 投资咨询资格编号：Z0013038、Z0014940
• 联系电话：027-65261394
• 武汉总部地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430077
• 网址：http://www.cjfco.com.cn
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号

总结

“趋势之星”策略组合基于技术指标与基本面分析的结合，为投资者提供趋势跟踪的参考建议。产品强调资金管理与风险控制，建议单品种资金占比不超过30%。重点关注品种包括塑料、PP、白糖和玉米，其中塑料和PP在基本面和估值上均表现出向上的趋势，白糖则因国内外价差低而具备估值修复空间，玉米则呈现震荡偏强的格局。产品团队由胡辛欣与赵丹琪组成，具备专业资质，公司保留对报告内容的修改与版权。投资者需注意，该产品不构成确定性交易建议，需结合自身情况制定合理的投资策略。