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“趋势-之星”策略组合总结

核心内容

“趋势-之星”策略组合是由长江期货股份有限公司产品经理赵丹琪于2021年2月23日发布的，旨在通过结合基本面分析与技术指标，识别具有趋势性交易机会的期货品种。该策略强调利用大小周期共振信号，结合技术分析与趋势跟踪策略，构建模拟组合以辅助投资决策。

主要观点

• 策略逻辑：采用“估值+驱动”分析框架，筛选基本面影响预期与技术指标变动方向一致的品种。
• 风险提示：单品种交易机会存在不确定性风险，建议投资者合理管理资金，单品种资金占有率控制在30%以内。
• 技术分析：使用偏离度指标与HL双通道顺势模型，评估趋势强度，辅助择时操作。
• 资金管理：模拟交易中，单品种最大回撤值控制为总资金量的1%，并结合品种关注区间与止损区间进行仓位管理。

关键信息

一、重点关注品种

近期退出品种：玻璃2105（多头）

二、品种解读

菜粕2105

• 基本面驱动：向上
  • 向上因素：21/22年度加拿大油菜籽供需偏紧，中加关系紧张导致进口减少，国内3月后水产需求启动。
  • 向下因素：南美大豆上市，国内大豆供给充足，养殖需求缓慢恢复。
  • 综合评估：偏强震荡，建议逢低做多。
• 技术解盘：30分钟界别奔走中枢形态叠加日线级别40日均线支撑，显示多头趋势维持概率较大。

沪铝2103

• 基本面驱动：中性
  • 向上因素：下游开始询价准备囤货。
  • 向下因素：下游提前放假。
  • 综合评估：春节期间LME铝价冲高回落，节后宏观环境较暖，但短期库存累库可能带来利空，但旺季消费有望推动价格上涨，建议逢低建多。
• 技术解盘：日线级别黄金分割位0.382企稳反弹，价格向上突破60日均线，多头趋势维持概率较大。

三、模拟交易资金管理

• 账户资金总量：50万元
• 保证金比例：10%
• 螺纹05合约关注区间：3460-3480
• 支撑区间：3400-3420
• 最大回撤值：80点
• 最大仓位计算：50万元 × 1% / (80 × 10%) = 6.25手，建议保持在6手以内。
• 温馨提示：策略组合中的关注提示不具有确定性判断，投资者应制定合理资金管理计划，防范市场波动风险。

产品逻辑

1. Step1: 品种筛选
   利用技术指标的大小周期共振筛选重点关注品种。

2. Step2: 基本面方向选择
   通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标变动方向一致的品种。

3. Step3: 构建模拟组合
   基于基本面估值与驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

模型跟踪品种

包括以下品种：

• 股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、苹果、红枣。

产品经理信息

• 姓名：赵丹琪
• 从业证号：F3039881
• 投资咨询资格编号：Z0014940
• 联系电话：027-65261394
• 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn

风险提示与免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议，不承诺收益或分担损失。
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武汉总部信息

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• 投资咨询资格：鄂证监期货字【2014】1号
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