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“趋势-之星”策略组合总结

核心内容

“趋势-之星”是一款由长江期货股份有限公司推出的期货投资咨询策略组合产品，旨在通过技术指标与基本面分析相结合的方式，为投资者提供趋势跟踪的投资建议。产品为推广版，发布滞后一天，不适用于实时交易参考。策略组合包含多个品种，建议投资者合理配置资金，单品种资金占有率控制在总资金的30%以内。

主要观点

• 策略逻辑：采用“大小周期共振”筛选重点品种，结合“估值+驱动”分析框架判断基本面趋势，再通过技术分析构建模拟组合。
• 重点关注品种：动力煤2105和沪铝2104，均为多头关注品种，关注度为★★。
• 风险提示：策略组合中的关注提示仅为参考，不构成投资建议，投资者需自行承担市场风险。
• 资金管理：模拟交易中，单品种最大回撤控制在总资金的1%以内，螺纹05合约关注区间为3460-3480，最大仓位控制在6手以内。

关键信息

一、重点关注品种

二、品种解读

动力煤2105

• 基本面驱动：中性
  • 向上：下游开始询价准备囤货
  • 向下：下游提前放假
• 综合评估：供应端实际产量仍偏紧，但政策保供预期压制价格；需求端采暖补库持续，库存因运输阻碍而下降；整体利润处于中低水平，供应增加动力不足。

沪铝2104

• 基本面驱动：中性
  • 向上：1-2月累计净进口量同比减少36.96%，港口库存同比下降27.72%
  • 向下：无锡北站停装，影响铝锭、铝棒火车运输及库存表观数字
• 综合评估：短期国内供应偏紧，但海外进口减少，新增产能短期内无法释放。

三、技术解盘

• 动力煤2105：指数试探周线级别重要高点支撑，30分钟级别突破60均线及下跌波段多空转换位。
• 沪铝2104：日线级别试探60日均线支撑。

四、模拟交易资金管理

• 账户资金总量：50万元
• 保证金比例：10%
• 螺纹05合约关注区间：3460-3480
• 支撑区间：3400-3420
• 最大回撤值：80点
• 最大仓位：6.25手（保持在6手以内）

五、产品逻辑

1. Step1: 品种筛选
   利用技术指标的大小周期共振筛选重点关注品种。

2. Step2: 基本面方向选择
   通过“估值+驱动”模型，选择基本面预期与技术指标变动方向一致的品种。

3. Step3: 构建模拟组合
   在基本面方向确定后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

六、产品经理介绍

• 姓名：赵丹琪
• 从业证号：F3039881
• 投资咨询资格编号：Z0014940
• 联系方式：电话 027-65261394，邮箱 zhaodq1@cjsc.com.cn

风险与免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
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