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“趋势-之星”策略组合总结

一、核心内容概览

“趋势之星”策略组合是由长江期货股份有限公司产品经理赵丹琪推出的期货投资策略，旨在通过技术指标与基本面分析的结合，筛选具有趋势跟踪潜力的品种，辅助投资者进行交易决策。该产品为推广版，数据滞后一天发布，不作为及时交易参考。

二、重点关注品种

动力煤2105

• 方向：多头关注
• 关注度：★★
• 基本面驱动：向下
  • 向上因素：政策影响不及预期，矿山增产速度下降
  • 向下因素：政策干预强劲，矿山快速增产
• 综合评估：
  • 供应端实际产量偏紧，但政策保供预期压制现货价格
  • 需求端采暖补库仍在继续，需求相对旺盛
  • 库存因运输阻碍持续下降
  • 整体利润处于中低水平，供应增加动力不足
  • 预计在政策干预下，价格将逐渐转弱
• 技术解盘：
  • 动力煤指数试探周线级别重要高点支撑
  • 2105合约30分钟级别突破60均线及下跌波段多空转换位

白糖2105

• 方向：多头关注
• 关注度：★★
• 基本面驱动：向上
  • 向上因素：内外价差缩小，全球供需紧张
  • 向下因素：进口量较大，消费淡季
• 综合评估：
  • 新年度全球市场供需偏紧，CFTC持仓达历史高位
  • 国内外价差处于历史低位，估值修复空间较大
• 技术解盘：
  • 白糖2105合约日线级别试探前期上涨波段重要高点支撑

三、近期退出品种

• 焦炭2105
• 玻璃2105
• PTA2105

四、交易策略与资金管理

使用说明

• 趋势跟踪逻辑：通过技术指标的大小周期共振来判断趋势，当大级别（60f及以上）背离信号与双通道模型信号联立时，预期出现局部拐点的概率较大。
• 关注条件：若小周期也出现与大周期预期方向一致的走强或走弱信号，则对该品种予以关注，关注强度按30f方向强度排序。
• 偏离度指标：用于评价品种趋势强度，辅助择时。

资金管理

• 账户资金总量：50万元
• 保证金比例：10%
• 关注区间：螺纹05合约关注区间为3460-3480，关注3400-3420附近支撑力度
• 最大回撤值：3480 - 3400 = 80点
• 最大仓位：50万元 × 1% / (80 × 10%) = 6.25手，建议保持6手以内
• 提示：单品种跟踪最大回撤值控制为总资金量的1%，策略组合中的关注提示不具有确定性判断。

五、产品逻辑流程

1. Step1: 品种筛选

   • 利用技术指标的大小周期共振进行品种筛选。

2. Step2: 基本面方向选择

   • 通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标变动方向一致的品种。

3. Step3: 构建模拟组合

   • 在基本面估值+驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

六、模型跟踪品种

涵盖以下品种：
股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、苹果、红枣

七、产品经理信息

• 姓名：赵丹琪
• 从业证号：F3039881
• 投资咨询资格编号：Z0014940
• 联系方式：电话：027-65261394，邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn

八、风险提示

• 本报告仅供参考，不构成任何投资建议。
• 投资者需自行判断是否采用报告内容并承担相应风险。
• 本报告不承诺任何投资收益，也不分担投资损失。
• 投资者应关注市场波动，制定合理的资金管理计划。

九、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，长江期货不对信息的准确性和完整性做任何保证。
• 报告内容可随时修改，无需提前通知。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。
• 报告版权归长江期货所有，未经许可不得翻版、复制、发布、引用或再次分发。

十、武汉总部信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430077
• 电话：（027）65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn