20201127-致富证券-大唐集团控股-02117.HK-新股快讯_大唐集团控股有限公司_2页_415kb

新股快訊總結：大唐集團控股有限公司 (2117.HK)

核心內容概述

大唐集團控股有限公司於2020年11月27日發佈新股發行公告，計劃在2020年12月11日正式上市。本次發行總共發售333,400,000股，其中香港發售佔10%。發售價範圍為3.60港元至4.60港元，預計集資金額約為12.00億至15.33億港元。每手股數為1,000股，每手入場費為4,646.35港元。

主要發行細節

所得款項用途

根據發售價中間價4.10港元，扣除發售相關費用後，預計集資淨額為12.794億港元，資金用途如下：

• 現有項目資金需求：60%
• 償還現有計息銀行借款：30%
• 營運資金：10%

回撥機制

若公開發售認購倍數達到不同水平，配售比例將相應調整，具體如下：

主要財務數據（截至12月31日止年度）

綜合概述

大唐集團為內地物業開發商，專注於開發住宅及商業物業，主要覆蓋海西經濟區、北部灣經濟區及周邊城市、京津冀經濟區、長江中游經濟區、長三角經濟區及成渝經濟區。截至2020年8月31日，集團擁有105個由附屬公司、合營企業及聯營公司開發的物業項目，處於不同開發階段。

風險因素

• 地區依賴性：集團收益主要來自海西經濟區、北部灣經濟區及周邊城市、京津冀經濟區，這些地區的樓市變化可能對集團經營產生重大影響。
• 經營現金流風險：集團在2017年出現經營活動負現金流量淨額約12.41億人民幣，主要是因物業開發活動增加導致現金使用量上升。此現金流出可能在未來期間持續，且未必完全被預售及銷售所得抵銷，可能影響營運資金。

免責聲明

本報告由致富證券有限公司及致富期貨商品有限公司聯合提供，內容或意見基於可靠資料源，但不保證其準確性、完整性或正確性。報告僅供資訊用途，不構成買賣或交易的專業建議。投資者需自行評估風險，並尋求獨立意見。致富及其附屬公司、僱員及其家屬可能持有或交易報告提及的產品，投資涉及風險，價值可能波動。報告內容受版權保護，未經許可不得翻印、分發或發行。