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新股快訊总结：泡泡瑪特國際集團有限公司(9992.HK)

核心内容概览

泡泡瑪特國際集團有限公司（9992.HK）于2020年12月11日上市，其新股發售信息及財務表現如下：

• 發售股份數目：135,715,200股
• 香港公開發售佔比：12%
• 發售價範圍：31.50港元至38.50港元
• 預計集資金額：約42.8億至52.3億港元
• 發行後總股數：1,381,580,350股
• 每手股數：200股
• 每手入場費：7,777.60港元
• 聯席保薦人：摩根士丹利亞洲有限公司、中信里昂證券資本市場有限公司
• 主要股東：王寧（持股49.8%）
• 集資用途：
  • 扩展海外市场及销售网络（30%）
  • 收购等潜在投资（27%）
  • 扩大IP库（18%）
  • 提升技术及数字化程度（15%）
  • 运营资金及其他一般企业用途（10%）

推荐度及申请信息

• 推荐度：50%（最高）
• 正常截止时间：2020年12月3日下午5时正
• 延长截止时间：2020年12月4中午12时正
• 手续费：
  • 全额付款客户（网上申请）：$0
  • 全额付款客户（非网上申请）：$50
  • 延长截止时段申请：$50

预计上市及结果公布

• 公布申请结果日期：2020年12月10日
• 上市日期：2020年12月11日

回拨机制

若配售股份获超额认购，将按以下比例进行回拨：

财务表现（千人民币，截至12月31日止年度）

综合概述

泡泡玛特國際集團有限公司是中国最大的潮流玩具公司之一，根据弗若斯特沙利文报告，其2019年零售价值市场份额为8.5%，且收益增长迅速。集团的业务核心是IP（知识产权），截至2020年6月底，运营93个IP，并计划下半年推出14个或以上的新IP。

风险因素

• 若授权IP的市场吸引力低于预期，或使用该IP的产品销售额不足以满足最低保证特许权使用费，可能无法实现授权的全部利益。
• 部分产品基于授权协议开发，授权期限通常为1至4年，部分不会自动续期，授权终止后需获得授权方批准方可继续销售相关产品。

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