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新股快訊總結

核心內容

奈雪的茶控股有限公司（2150.HK）於2021年6月30日上市，其新股發售資訊如下：

• 發售股份數目：257,269,000股
• 香港發售股份佔比：10%
• 發售價範圍：17.2港元至19.8港元
• 預計集資金額：44.25億港元至50.94億港元
• 發行後總股數：約17.15億股
• 每手股數：500股
• 每手入場費：9,999.77港元
• 聯席保薦人：華泰金控、招銀國際、J.P.Morgan
• 基石投資者：瑞銀基金（1.22%）、匯添富基金（1.10%）

主要觀點

• 發售價格定為中位數：發售價範圍中位數為18.50港元，基於此價格計算，集資金額淨額約為45.213億港元。
• 資金用途明確：資金將用於以下方面：
  • 擴張茶飲店網絡：佔70%
  • 強化技術能力提升效率：佔10%
  • 提升供應鏈及渠道建設能力：佔10%
  • 一般企業用途：佔10%
• 回撥機制：根據認購倍數不同，公開發售與配售的比例有所調整：
  • 若認購倍數為15倍至少於50倍，公開發售為30%，配售為70%
  • 若認購倍數為50倍至少於100倍，公開發售為40%，配售為60%
  • 若認購倍數為100倍或以上，公開發售與配售各佔50%
• 申請截止時間：
  • 正常截止時段：2021年6月22日下午5時正
  • 延長截止時段：2021年6月23日中午12時正
• 手續費：
  • 全額付款客戶：網上申請為$0，非網上申請為$50
  • 延長截止時段申請：手續費一律為$50
• 申請結果公布日期：2021年6月29日

關鍵信息

財務表現

根據截至12月31日止年度的財務數據（以千元人民幣為單位）：

市場地位

• 奈雪的茶為中國高端現製茶飲連鎖店品牌，根據灼識諮詢資料，按2020年零售消費總值計，其市場份額為18.9%，為第二大茶飲店品牌。
• 截至2020年底，集團茶飲店數量增至約491間。
• 奈雪的茶提供的現製茶飲平均標價為27元人民幣，2020年平均單店日銷售額為20,200元人民幣。

風險因素

• 集團在過去3年均產生淨虧損，財務壓力較大。
• 2021年及2022年計劃在中國一線城市及新一線城市分別開設約300間及350間茶飲店，若擴張過快，可能影響業務及財務狀況。
• 市場競爭激烈，且產品非專有，易被競爭對手仿製。

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附加信息

• 上市日期：2021年6月30日
• 圖片來源：奈雪的茶品牌圖標及致富集團網站連結
• 網站：www.chiefgroup.com.hk