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成都银行2024年中报点评核心观点总结：

1. 盈利情况：

• 2024上半年，成都银行归母净利润同比增长10.6%，增速较一季度放缓2.2个百分点，但仍高于市场预期。
• 收入端增长主要来自非利息收入拉动，其他非息收入增长105%，增长幅度提升14个百分点；但净息差在二季度环比下降13个基点至1.57%，是盈利增速放缓的主要原因。
• 报告预计，全年净息差降幅可能趋缓，促使营收及利润增速保持稳定。

2. 资产质量与结构：

• 截至二季度末，成都银行不良贷款率为0.66%，拨备覆盖率为496%，维持行业较低水平。
• 板块结构来看，区外地区、建筑业贷款不良率上升，按揭不良也有小幅抬升，反映出特定领域结构调整及区域分化压力。
• 贷款总额同比大幅增长，资产负债结构持续优化，贷款在资产总额中占比达57.2%，经营稳健。

3. 利率情况：

• 存款成本率较上年度优化，结构改善助力负债端成本降低，2024年上半年存款成本率较2023年同期下降4个基点。
• 息差主要受资产端收益率下行影响，但负债端成本率改善部分抵消该压力，预计未来息差压力趋于减轻。

4. 预测与评级：

• 浙商证券预测，成都银行2024-2026年间归母净利润分别为12870亿、13558亿和14321亿，同比增长分别为10.27%、5.35%和5.63%。
• 维持“买入”评级，目标价17.60元（对应当前股价约18%上涨空间），对应的2024年PB估值为0.90倍，低于当前PB估值水平。

主要风险提示：

• 宏观经济失速或不良率突然大幅升高，可能影响银行负债和资产质量。

此总结基于提供的财经报告内容编写，力求综述报告核心观点，便于您掌握当前研究动态与未来判断。