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量化交易策略周报总结（2013年8月13日）

核心内容概述

本报告汇总了六种量化交易策略在2013年8月5日至8月9日期间的交易表现，并提供了自2010年4月16日起的历史市场表现数据。这些策略主要应用于股指期货市场，涵盖趋势跟随、波动极值、噪声趋势等不同交易逻辑。报告指出，各策略表现各异，其中部分策略在近期表现良好，部分则出现亏损，整体呈现盈亏平衡态势。

一、上周交易表现

主要观点：

• LPTT、MFHT、SMT 策略本周实现盈利，表现相对较好。
• 收敛突变、日内波动极值、GFTD 策略本周亏损，需关注其风险控制。
• NTT 策略本周未进行交易，保持中性表现。
• 整体市场波动较大，策略表现差异显著。

二、今年以来表现

主要观点：

• MFHT、SMT 策略累积收益率较高，表现稳健。
• NTT 策略成功率最高，但交易次数较少。
• GFTD 策略累计亏损较大，需警惕其长期风险。
• 收敛突变 策略虽收益率较高，但成功率偏低，风险控制需加强。

三、期指上市以来表现

主要观点：

• GFTD 策略历史累计收益率最高，但最大回撤也最大，风险控制是其关键问题。
• MFHT 策略在长期表现中保持稳定，收益率较高且回撤较小。
• SMT 策略长期表现优于其它策略，但成功率相对较低。
• 收敛突变 策略收益率高但成功率低，需进一步优化。

四、关键信息

1. 策略分类

• 趋势跟随型：LPTT、MFHT、SMT、GFTD
• 波动极值型：日内波动极值
• 噪声趋势型：NTT
• 收敛突变型：收敛突变

2. 策略特点

• LPTT：基于低阶多项式拟合趋势，适合中长期趋势交易。
• MFHT：基于资金流动与趋势匹配，成功率高，适合日内操作。
• SMT：基于相似性匹配，收益率高，但波动较大。
• GFTD：基于分形与相似性，收益率高但风险也较高。
• 收敛突变：捕捉价格波动中的突变点，适合短期波动交易。
• NTT：基于混沌理论，波动较小，稳定性较强。

3. 风险提示

• 所有策略基于历史数据，市场波动性增加可能导致策略失效。
• 投资者需结合市场环境及风险承受能力进行策略选择。

五、研究团队信息

• 首席分析师：罗军、俞文冰、叶涛
• 资深分析师：安宁宁、胡海涛、夏潇阳、汪鑫、蓝昭钦
• 研究助理：张超

六、联系方式

• 分析师：安宁宁，邮箱：ann@gf.com.cn，电话：0755-23948352
• 联系人：张超，邮箱：zhangchao@gf.com.cn，电话：020-87555888-8646
• 地址与邮编：
  • 广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼，邮编510075
  • 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04，邮编518026
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层，邮编100045
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼，邮编200120

七、免责声明

• 本报告基于历史数据和模型测算，不构成投资建议。
• 报告内容仅供参考，不承担因使用报告内容而产生的任何责任。
• 广发证券保留对报告内容进行修改的权利，且不对外公开发布。

八、图表索引

• 图1：LPTT策略历史表现
• 图2：收敛突变策略历史表现
• 图3：日内波动极值策略历史表现
• 图4：NTT策略历史表现
• 图5：GFTD策略历史表现
• 图6：MFHT策略历史表现
• 图7：SMT策略历史表现