20150412-广发证券-量化交易策略周报_策略盈亏互现_隔夜策略维持强势_13页_720kb

量化交易策略周报总结（2015年4月12日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多个策略在上周及历史表现的详细数据。报告旨在为投资者提供策略表现的参考，同时提醒注意市场波动带来的潜在风险。

主要观点与关键信息

上周表现概览

主要结论：

• 上周整体策略表现分化，SLM 和 期权比率预测 策略盈利，其余策略均亏损。
• 期权比率预测 成功率最高，达到 75%，盈利表现优于其他策略。
• MFHT 策略本周无交易，保持中性。
• 随机区间突破 和 SMT 策略表现最差，均无盈利。

全年表现概览

主要结论：

• SLM 和 期权比率预测 策略全年表现突出，分别达到 26.30% 和 33.33% 的累积收益率。
• MFHT 策略全年表现稳健，累积收益率为 54.52%，成功率高达 61.07%。
• 加强版EMDT 策略全年累积收益率最高，达到 306.63%，但最大回撤也较大（-6.47%）。
• EMDT 策略全年累积收益率为 219.87%，成功率 44.93%，最大回撤 -5.75%。

期指上市以来表现概览

主要结论：

• 加强版EMDT 策略期指上市以来表现最佳，累积收益率高达 306.63%。
• 期权比率预测 策略表现稳健，累积收益率 33.33%，成功率 71.05%。
• MFHT 策略累积收益率 54.52%，成功率 61.07%，表现良好。
• 随机区间突破 策略累积收益率 36.24%，成功率 36.42%，表现中等。
• EMDT 策略累积收益率 219.87%，成功率 44.93%，表现较好。
• SLM 策略累积收益率 184.20%，成功率 34.14%，表现尚可。
• SMT 策略累积收益率 214.62%，成功率 30.67%，表现中等。
• LPTT 策略表现最弱，累积收益率 19.74%，成功率 31.01%，最大回撤 -10.76%。

策略分析

• SLM 和 期权比率预测 策略在近期和长期表现中均表现较好，尤其在近期盈利概率和收益率方面突出。
• 加强版EMDT 和 EMDT 策略在长期表现中收益显著，但近期表现不佳，需关注市场环境变化。
• MFHT 策略在全年和长期表现中均保持稳定，但近期无交易。
• SMT 和 LPTT 策略表现一般，需进一步优化策略参数或市场适应性。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，存在市场波动导致失效的风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力及市场判断，谨慎使用策略进行交易。

联系方式

• 分析师：张超

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87555888-8646

• 联系人：文巧钧

  • 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  • 电话：020-87555888-8400

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘 10% 以上。

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于 -10%～+10%。

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘 10% 以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期股价强于大盘 15% 以上。
  • 谨慎增持：预期股价强于大盘 5%～15%。
  • 持有：预期股价变动幅度介于 -5%～+5%。
  • 卖出：预期股价弱于大盘 5% 以上。

免责声明

• 本报告仅发送给广发证券重点客户，不对外公开发布。
• 报告内容仅供参考，不构成买卖建议。
• 广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证，不承担因使用本报告内容而产生的损失责任。