环保行业量化看危废之二：大数据及GPS定位分析危废供需格局-20180819-长江证券-21页-1mb

环保行业：大数据及 GPS 定位分析危废供需格局总结

核心内容

本文通过大数据建模与GPS定位技术，对危废行业的供需格局进行了量化分析，涵盖2.1万家产废企业和2,088家危废处置企业，重点分析了运输半径内产废企业覆盖密度、注册资本分布及热力图显示的供需比较，为危废行业投资策略提供数据支持。

主要观点

1. 运输半径内产废企业覆盖密度对比

   • 东江环保、光大绿色环保、金圆股份和润邦股份在300公里范围内覆盖的产废企业数量最多，分别达到17,312家、13,968家、12,545家和11,454家。
   • 东江环保在50公里内覆盖企业数量占比最高（27.3%），显示其选址优势显著。
   • 水泥窑协同处置项目虽然覆盖企业数量较少，但因其低成本，运输半径可扩展至500公里，具备一定竞争力。

2. 注册资本窥视产废企业分布

   • 东江环保的客户以小企业为主，其300公里范围内注册资本1,000万以下的企业占比达47.6%，而注册资本1亿元以上的客户占比为24.2%。
   • 光大绿色环保的客户也以中小型企业为主，300公里范围内注册资本1,000万以下的企业占比为40.5%。
   • 海螺创业的客户以大企业为主，注册资本1亿元以上的产废企业占比达24.2%，主要来自水泥和电力行业。

3. 热力图显示危废供需比较

   • 危废处置能力与产废企业分布基本对应，但部分区域存在供需错配。
   • HW08（废矿物油）处置能力最大，为1,189万吨/年，主要分布在山东、新疆、江苏等地。
   • HW06（废有机溶剂）主要分布在江苏、山东、浙江、安徽等地，处置和产废分布较为集中。
   • HW17（表面处理废物）主要集中在江苏、浙江、广东等东部沿海省份，处置能力与产废量基本匹配。
   • HW34（废酸）主要分布在江苏、浙江、山东、云南、湖北等地，产废和处置能力分布较为均衡。

关键信息

• 危废处置能力：全国危废处置单位共2,088家，总处置能力为7,691万吨/年，HW08、HW49、HW34排名前三。
• 产废企业分布：2.1万家企业主要分布在江苏、山东、浙江、广东、河北、安徽、河南等省份，其中HW06、HW08、HW17、HW34、HW31等危废种类的产废企业数量较多。
• 投资策略：东江环保存量资产最优，其危废项目覆盖企业数量最多，具有较强的市场竞争力。同时，关注水泥窑协同处理龙头，如金圆股份、海螺创业等。

重点危废品种供需分析

总结

本文通过大数据建模和GPS定位技术，对危废行业的供需格局进行了深入分析，揭示了不同危废种类的分布特点及主要产废和处置企业。结果显示，东江环保在危废项目覆盖密度和客户集中度方面表现最佳，光大绿色环保和金圆股份紧随其后。同时，水泥窑协同处置项目虽然运输半径较远，但因其成本优势，具备一定的市场竞争力。不同危废种类的供需格局与区域产业分布密切相关，为危废行业的投资和运营提供了重要参考。