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量化交易策略周报总结（2018年8月19日）

核心内容

本周量化交易策略整体表现分化，部分策略实现盈利，而部分策略出现亏损。整体来看，趋势策略表现优于模式匹配策略，尤其以加强版EMDT和EMDT策略表现较为突出，而价量模式匹配和期权比率预测策略表现不佳。

主要观点

• 趋势策略表现较好：加强版EMDT、EMDT、SMT等趋势类策略在本周和长期表现中均显示出较强的盈利能力。
• 模式匹配策略表现一般：风格套利、SLM、价量模式匹配等策略在本周表现不佳，且在长期中也面临较大回撤。
• 市场波动对策略有效性产生影响：风险提示指出，量化交易策略基于历史数据建模，市场波动性可能影响其表现，存在失效风险。
• 策略成功率与收益率不一致：多数策略的成功率在40%左右，但收益率差异较大，部分策略在长期中实现较高累积收益率。

关键信息

一、本周表现概览

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

策略表现分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，盈利3次，亏损2次，总体收益率0.21%，最大回撤-0.81%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易818次，累积收益率21.13%，最大回撤-19.15%。
• 分年度表现：
  • 2015年：-2.55%
  • 2016年：13.64%
  • 2017年：0.25%
  • 2018年：9.11%

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：交易0次，无盈亏。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易918次，累积收益率36.73%，最大回撤-15.46%。
• 分年度表现：
  • 2010年：9.75%
  • 2011年：3.23%
  • 2012年：16.52%
  • 2013年：7.66%
  • 2014年：-0.89%
  • 2015年：10.75%
  • 2016年：-10.89%
  • 2017年：-0.91%
  • 2018年：0.30%

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易5次，盈利2次，亏损3次，总体收益率0.82%，最大回撤-1.26%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1386次，累积收益率525.61%，最大回撤-16.83%。
• 分年度表现：
  • 2010年：60.65%
  • 2011年：32.36%
  • 2012年：30.92%
  • 2013年：23.25%
  • 2014年：15.62%
  • 2015年：63.54%
  • 2016年：-11.81%
  • 2017年：-5.56%
  • 2018年：15.79%

4. EMDT策略

• 本周表现：交易5次，盈利2次，亏损3次，总体收益率0.82%，最大回撤-1.26%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1173次，累积收益率411.96%，最大回撤-16.54%。
• 分年度表现：
  • 2010年：43.98%
  • 2011年：21.46%
  • 2012年：30.56%
  • 2013年：19.33%
  • 2014年：17.55%
  • 2015年：61.24%
  • 2016年：-10.80%
  • 2017年：-4.35%
  • 2018年：16.19%

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，盈利2次，亏损3次，总体收益率-0.60%，最大回撤-1.36%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易2004次，累积收益率331.55%，最大回撤-24.29%。
• 分年度表现：
  • 2010年：12.47%
  • 2011年：4.22%
  • 2012年：32.42%
  • 2013年：30.22%
  • 2014年：0.73%
  • 2015年：82.88%
  • 2016年：-11.03%
  • 2017年：4.03%
  • 2018年：21.30%

6. 价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，盈利1次，亏损4次，总体收益率-3.96%，最大回撤-3.96%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易1797次，累积收益率249.77%，最大回撤-19.78%。
• 分年度表现：
  • 2011年：36.04%
  • 2012年：20.56%
  • 2013年：48.54%
  • 2014年：8.27%
  • 2015年：59.97%
  • 2016年：8.24%
  • 2017年：-9.54%
  • 2018年：-15.34%

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，盈利2次，亏损3次，总体收益率1.74%，最大回撤-0.28%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易2004次，累积收益率330.51%，最大回撤-8.17%。
• 分年度表现：
  • 2010年：28.44%
  • 2011年：24.24%
  • 2012年：17.72%
  • 2013年：27.64%
  • 2014年：14.22%
  • 2015年：29.25%
  • 2016年：14.91%
  • 2017年：10.25%
  • 2018年：-4.01%

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，盈利1次，亏损4次，总体收益率-3.53%，最大回撤-3.53%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易860次，累积收益率154.26%，最大回撤-20.26%。
• 分年度表现：
  • 2015年：90.86%
  • 2016年：14.00%
  • 2017年：23.77%
  • 2018年：-5.59%

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，存在失效风险。
• 市场波动性可能影响策略表现，需谨慎对待。

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