公用事业行业区域危废分析之（四）山东：金矿造纸化工较多，产危企业自行处理突出-20180821-长江证券-10页

山东省公用事业行业危废分析总结

核心内容

山东省作为全国重要的资源和工业大省，危废产生量位居全国前列，但危废正规化治理水平相对较低，未来仍有较大改善空间。2017年，山东省7个地市危废产量同比增长30%至468万吨，其中烟台与临沂合计占71%。危废占一般工业固废的比例提升至6.2%，较2015年增长1.7个百分点。

主要观点

• 行业特点：山东省危废产生主要来源于金矿开采冶炼、造纸、化工等高污染行业。其中，无机氰化物（HW33）和废碱（HW35）是主要危废种类。
• 危废产量分布：烟台、潍坊、东营、临沂等地市危废产量增速较快，尤其是潍坊增长达153%。烟台作为产危量最大的城市，以黄金冶炼为主，产生大量无机氰化物。
• 危废处理现状：山东省危废处理资质核发总量达599万吨，其中资源化处理占比87%，无害化处理（焚烧+填埋）仅占12%。资源化处理能力较强，但无害化处理能力不足，导致焚烧和填埋资质较为稀缺。
• 区域差异：危废产量与处理能力之间存在较大差异，如烟台、潍坊、东营等产危大市的处理能力相对不足，而滨州、东营等地区危废处理能力相对充足。
• 企业处置模式：产废企业自行处理占主导地位，前10大危废处理企业中4家为产废企业旗下单位。部分处理企业由自然人控股，设施简陋，监管成本高，未来整合可能性较大。
• 跨省转移情况：2017年山东省跨省转出危废42万吨，主要流向江苏和安徽，其中废铅酸蓄电池（HW49）和表面处理废物（HW17）占60%。安徽自2017年底收紧跨省转入政策，对山东危废处理形成一定影响。

关键信息

危废种类与产量

• 无机氰化物（HW33）：主要来源于黄金冶炼，烟台和临沂为主要产生地。
• 废碱（HW35）：主要来源于造纸行业，如泉林、晨鸣、华泰等大型企业。
• 废酸（HW34）：主要来源于化工企业，如济南裕兴化工、淄博金虹钛白化工等。
• 焚烧处理残渣（HW18）：主要分布在烟台、潍坊、东营等地，处理量较小。
• 废铅酸蓄电池（HW49）：山东省省内处理能力有限，大部分需跨省转移处理。

危废处理能力

• 资源化处理：占比高达87%，主要处理无机氰化物和废碱等。
• 无害化处理：占比约12%，其中焚烧和填埋各占约2%。
• 资质区域分布：烟台、东营、淄博等地区资源化资质集中，而胶州、威海、济南等地区资质较少。
• Top10企业市占率：山东省危废处理企业Top10市占率达54.8%，其中招金系、鸿铖矿业、通乾化工等企业占据重要份额。

跨省转移

• 转出量：2017年山东省跨省转出危废42万吨，主要流向江苏和安徽。
• 转入量：2017年山东省共接收17万吨危废，主要来自内蒙古和江苏。
• 政策影响：安徽收紧跨省危废转入政策，对山东省危废处理造成一定影响。

资质利用率

• 表观利用率偏低：烟台、潍坊、东营等地市危废表观利用率均低于40%，主要受环保督察影响及处理能力不足所致。
• 无害化利用率：烟台、东营等地市无害化利用率较高，但潍坊、东营等地区因新增无害化产能，利用率有所下降。

总结

山东省危废市场具有显著的行业集中性和处理能力结构性问题。高污染行业如金矿、造纸、化工是危废主要来源，资源化处理能力强但无害化处理能力不足，导致焚烧和填埋资质稀缺。产废企业自行处理占主导地位，部分企业由自然人控股，存在监管难度大、设施简陋等问题。未来，随着环保政策趋严和市场整合，危废处理行业有望迎来发展机会。