2021-06-15-深交所创业板-维峰电子（广东）股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_319页_6mb

维峰电子（广东）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

维峰电子（广东）股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票类型为境内人民币普通股（A股），发行股数不低于发行后总股本的25%，且不超过1,832.00万股，原有股东不公开发售股份。发行后总股本不超过7,326.2396万股，每股面值为1.00元，发行价格及上市日期尚未公布。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 股票类型：境内人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,832.00万股，不低于发行后总股本的25.00%
• 发行后总股本：不超过7,326.2396万股
• 保荐人：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
• 发行方式：采用网下向配售对象询价配售与网上按市值申购相结合的方式
• 募集资金用途：主要用于华南总部智能制造中心建设、研发中心建设及补充流动资金，合计金额为60,369.24万元

二、风险提示

1. 行业竞争加剧风险

• 全球连接器行业竞争激烈，前十大厂商主要由欧美、日本企业占据，公司与国际知名企业存在经营规模及市场占有率差距。
• 国内企业扩产及国际巨头设立国内基地将加剧竞争，若公司未能在技术研发、生产工艺、产品质量、响应速度、市场营销等方面持续提升，可能影响市场竞争力及经营业绩。

2. 毛利率下降风险

• 报告期内，公司主营业务毛利率分别为46.71%、45.33%、47.83%，总体维持较高水平。
• 未来若市场竞争加剧、下游需求放缓，可能导致产品价格下降，公司可能采取调价策略，从而影响毛利率。

3. 租赁厂房权属瑕疵及搬迁风险

• 公司主要生产经营场所为租赁取得，产权存在瑕疵，且所在地块已被纳入深茂高铁滨海湾站TOD片区规划。
• 公司已在附近取得工业用地用于建设新厂房，但在新厂房竣工前仍需依赖现有租赁厂房，存在搬迁或无法继续使用风险。

4. 国际宏观经济政治形势波动风险

• 连接器行业发展与国际宏观经济政治形势密切相关，全球经济不确定性可能影响公司对进口原材料及设备的采购，进而影响交货质量与成本。

5. 重大疫情等不可抗力风险

• 新冠疫情对公司一季度产量产生影响，若疫情持续或加剧，可能对生产经营及盈利水平造成不利影响。

三、公司基本情况

• 公司名称：维峰电子（广东）股份有限公司
• 成立日期：2002年11月29日
• 注册资本：5,494.2396万元
• 法定代表人：李文化
• 注册地址：广东省东莞市虎门镇路东社区长兴路01A
• 控股股东及实际控制人：李文化、罗少春、李睿鑫
• 行业分类：C39计算机、通信和其他电子设备制造业
• 主要业务：工业控制连接器、汽车连接器及新能源连接器的研发、设计、生产和销售

四、主营业务情况

• 公司专注于高端精密连接器产品及解决方案，产品广泛应用于工业控制与自动化设备、新能源汽车“三电”系统、光伏逆变系统等。
• 公司已通过多项国际认证，如UL、CUL、IATF16949等，产品符合欧盟RoHS及REACH环保指令。
• 产品已达到国际一流厂商同等技术水平，为众多国内外知名客户提供服务。

五、创新与技术特征

1. 技术创新

• 公司拥有79项境内专利，其中发明专利6项，实用新型专利72项，外观设计专利1项，以及德国实用新型专利1项。
• 自建电子连接器技术研发中心，拥有先进设备如慢走丝、EDM电加工设备、高精度CNC磨床等。
• 引入CAE、Model3D等仿真软件，提升产品研发效率与质量。

2. 模式创新

• 采用“多品种、小批量、定制化”模式，为客户提供整体解决方案。
• 构建标准产品案例库，实现快速响应与二次开发，提高交付效率。

3. 新旧产业融合

• 产品适用于传统及新兴市场，如电力控制、新能源汽车、太阳能光伏等。
• 通过信息化、数字化、智能化手段优化生产系统，提高效率与质量。

六、上市标准

• 发行人选择的上市标准为：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000.00万元。
• 2019年、2020年扣除非经常性损益前后归属于母公司净利润分别为4,278.24万元和5,986.48万元，累计净利润为10,264.72万元，符合上市标准。

七、公司治理

• 截至招股说明书签署日，公司不存在重大公司治理特殊安排。
• 公司与中介机构无股权或其他权益关系。

八、财务数据与经营状况

• 2020年：资产总额36,362.56万元，营业收入27,344.98万元，净利润6,109.43万元，基本每股收益1.22元
• 2019年：资产总额25,731.14万元，营业收入23,193.93万元，净利润4,338.24万元，基本每股收益1.04元
• 2018年：资产总额19,558.43万元，营业收入22,936.80万元，净利润2,658.42万元，基本每股收益0.94元
• 研发投入占比：2018年10.21%，2019年12.72%，2020年10.82%

九、风险因素

• 创新风险：若不能及时进行技术创新，可能影响市场竞争力。
• 技术风险：包括新品研发失败、知识产权受侵害、核心人员流失等。
• 经营风险：涉及采购价格波动、市场竞争加剧、国际形势影响等。
• 内控风险：包括公司规模扩张带来的管理风险及实际控制人不当控制风险。
• 财务风险：包括毛利率下降、税收优惠政策变化等。

十、其他重要事项

• 公司已形成以工业控制连接器为主体，汽车及新能源连接器为两翼的发展格局。
• 募集资金到位前，公司可用自有资金或银行贷款先行投入，后续予以置换。
• 若募集资金净额超出投资项目需要，将用于补充营运资金。

结论

维峰电子（广东）股份有限公司在连接器领域具有较强的技术实力和市场竞争力，但其面临的行业竞争、毛利率下降、厂房搬迁、国际形势波动及疫情等风险不容忽视。公司通过技术创新、模式创新及新旧产业融合，不断提升产品品质和市场占有率，以应对未来发展挑战。本次发行将有助于公司扩大产能、增强研发能力，并提升整体经营水平。