广东格林精密部件股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年11月20日报送）

广东格林精密部件股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

广东格林精密部件股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行涉及新股发行及老股转让，具体包括不超过10,333.3336万股新股及不超过5,000万股老股转让，发行后总股本不超过41,333.3336万股，其中公开发行股份占比介于25.00%至25.01%之间。

本次发行过程中，公司将承担新股承销费用，而老股转让的承销费用由股东各自承担。同时，公司及所有相关责任主体均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对违反承诺的行为承担相应法律责任。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过10,333.3336万股，其中老股转让不超过5,000万股
• 发行后总股本：不超过41,333.3336万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐人：招商证券股份有限公司
• 招股说明书签署日期：2017年11月17日

二、股份锁定与减持承诺

1. 实际控制人承诺：

   • 上市后36个月内不转让间接持有的股份
   • 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价
   • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月
   • 离职后仍需履行承诺

2. 控股股东及主要股东承诺：

   • 上市后36个月内不转让所持股份
   • 锁定期满后两年内减持比例不超过25%
   • 减持需提前公告，6个月内完成

3. 乐清超然承诺：

   • 上市后36个月内不转让股份
   • 限售期满后12个月内减持不超过50%
   • 若违反承诺，限售期延长3个月

4. 董事、监事、高级管理人员承诺：

   • 上市后12个月内不转让间接持有的股份
   • 每年减持不超过25%
   • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月
   • 若违反承诺，需赔偿损失，违规收益归公司所有

三、避免同业竞争承诺

公司实际控制人、控股股东、股东及董事、监事、高级管理人员均承诺：

• 在公司控制期间，不从事与公司主营业务相竞争的业务
• 不向竞争企业提供支持或帮助
• 若违反承诺，赔偿公司损失

四、稳定股价措施

公司及主要责任主体承诺在以下情况下采取稳定股价措施：

1. 启动条件：

   • 上市后3年内，股价连续20个交易日低于每股净资产
   • 公司将在30日内实施稳定股价方案并公告

2. 具体措施：

   • 利润分配或资本公积转增股本：在满足条件后，公司可在5个交易日内召开董事会，讨论并实施相关方案
   • 公司回购股份：若股价仍低于每股净资产，公司可在5个交易日内召开董事会，提出回购方案并实施
   • 控股股东增持股份：若公司回购未果，控股股东可在5个交易日内提出增持方案并实施
   • 实际控制人、董事、高管买入股份：若前述措施无效，相关主体可在规定期限内买入股份，用于稳定股价

3. 约束措施：

   • 未履行承诺的主体需公开说明原因并道歉
   • 控股股东、实际控制人及高管的股份不得转让，直至履行承诺
   • 未履行承诺造成损失的，需依法赔偿

五、填补被摊薄即期回报的措施

公司承诺通过以下措施提升盈利能力，减少对投资者回报的影响：

1. 做大做强主营业务：

   • 持续研发、生产、销售多功能精密结构件与精密模具
   • 提升产品竞争力，增强盈利能力

2. 提高经营效率：

   • 优化成本控制，提升管理效率
   • 通过技术改进和流程优化，降低运营成本

3. 加强募集资金管理：

   • 募集资金用于多功能精密金属结构件扩产、精密模具改扩建、智能装配线改造及研发中心扩建
   • 严格按照监管要求进行资金使用与管理

4. 严格执行利润分配政策：

   • 实行同股同利原则，优先现金分红
   • 单一年度现金分红比例不低于可分配利润的20%
   • 成熟期公司现金分红比例最低为80%

5. 约束措施：

   • 若未履行承诺，需公开说明原因并道歉
   • 未履行承诺导致损失的，需依法赔偿

六、主要风险提示

1. 客户集中风险：

   • 前五大客户销售收入占比高，客户集中度较高
   • 若核心客户出现重大不利变化，将影响公司业绩

2. 消费电子产品更新换代风险：

   • 下游行业技术更新快，市场变化大
   • 若公司技术研发跟不上市场变化，将影响竞争力

3. 市场竞争加剧风险：

   • 市场集中度提升，竞争加剧
   • 若公司不能持续提升竞争力，将影响业绩

4. 毛利率波动风险：

   • 受客户结构、产品构成等因素影响，毛利率存在波动
   • 毛利率大幅波动可能影响盈利能力

5. 原材料价格波动风险：

   • 原材料占营业成本比例高，价格波动影响成本
   • 若原材料价格大幅波动，将影响公司经营成果

6. 经营业绩季节性波动风险：

   • 消费电子产品需求受节假日影响，存在季节性波动
   • 业绩波动可能影响投资者预期

7. 其他风险：

   • 模具研发风险、核心技术风险、国外市场销售风险、外汇波动风险、税收优惠风险、人力资源风险、募集资金项目风险、实际控制人控制风险、应收账款坏账风险、公司业绩波动风险等

七、财务与审计信息

• 公司财务报告审计截止日后，生产经营情况正常，无重大不利因素
• 主要原材料采购模式与主要客户销售模式未发生重大变化
• 公司经营模式、研发模式、税收政策、员工情况等均保持稳定

八、利润分配政策

• 实行持续、稳定的利润分配政策，优先现金分红
• 单一年度现金分红比例不低于可分配利润的20%
• 成熟期公司现金分红比例最低为80%
• 公司已制定《公司章程（草案）》及股东分红回报规划

九、发行前滚存利润安排

• 发行前滚存利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有
• 若因会计政策调整，滚存利润以调整后金额为准

十、中介机构承诺

• 保荐机构、会计师、律师等中介机构均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
• 若存在上述问题，中介机构将依法赔偿投资者损失

总结

本次发行是广东格林精密部件股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市，公司面临较高的市场风险。为应对这些风险，公司及主要责任主体已作出多项承诺，包括股份锁定、减持意向、避免同业竞争、稳定股价、填补回报及财务披露等。同时，公司制定了详细的利润分配政策及募集资金管理措施，以保障投资者利益并提升公司盈利能力。尽管公司已采取多项措施降低风险，但仍需警惕客户集中、产品更新换代、市场竞争加剧、毛利率波动及原材料价格波动等风险因素。