20211031-东吴证券-电气设备与新能源行业点评_基金21Q3持仓点评_新能源汽车_光伏_电力设备持仓全面上升_12页_1mb

电气设备与新能源行业点评总结

核心内容概述

本报告基于全市场7847支基金2021年第三季度（Q3）的前十大持仓数据，对电力设备与新能源行业进行了定量分析。主要从电新板块、子行业和个股三个维度进行分析，揭示了基金持仓变化趋势和重点持仓标的。

主要观点与关键信息

一、电新板块整体持仓分析

• 2021Q3基金在电新板块的持仓占基金股票投资市值比例为 11.29%，环比上升 2.35个百分点，同比上升 5.15个百分点。
• 自2018Q2和Q3出现明显下滑趋势后，电新板块的持仓比例在2020Q2-Q4大幅回升，2021Q1回落至 5.97%，但Q2大幅提升至 8.95%，Q3持续上升至 11.29%。

二、电新子行业持仓分析

1. 新能源汽车

• 新能源汽车板块2021Q3持仓占总市值比重为 8.89%，环比上升 0.63个百分点。
• 上游材料持仓整体上升 1.54个百分点至 11.51%，其中天齐锂业持仓上升 6.21个百分点至 12.60%，诺德股份上升 11.33个百分点至 16.59%。
• 中游板块持仓整体上升 0.71个百分点至 11.06%，正极、隔膜、负极、六氟磷酸锂及电解液均有所上升。
• 电机电控持仓略有下降，充电桩持仓也略有下降。

2. 新能源

• 光伏板块持仓占总市值比重上升至 9.43%，环比上升 1.14个百分点。
• 风电板块持仓上升至 2.75%，环比上升 1.95个百分点。
• 核电板块持仓上升至 1.63%，环比上升 0.22个百分点。

3. 电力设备

• 电力设备整体持仓上升，但工控板块持仓环比下降 2.44个百分点至 4.26%。
• 特高压板块持仓上升较多，环比上升 2.50个百分点至 3.50%，思源电气持仓上升 8.04个百分点至 9.86%。
• 智能电表、电线电缆、中压板块微升。

三、基金持仓增长最快的个股

以下为2021Q3基金持仓增长最快的前十个股：

四、基金持仓下降最多的个股

以下为2021Q3基金持仓下降最多的前十个股：

五、基金持股市值前十个股

六、基金持股占总市值比例前十个股

七、海外持仓情况

• 海外持仓比例在Q3稳步提升，其中核心零部件板块占比 36.68%，居首位。
• 三花智控海外持仓占比上升 8.87个百分点。

风险提示

• 股市波动风险
• 宏观经济波动风险
• 政策变动风险

免责声明

本报告仅供东吴证券客户使用，不构成投资建议，且不保证信息的准确性和完整性。投资者应谨慎对待投资决策，市场有风险，投资需谨慎。