20221010-光大证券-打新市场跟踪月报_双创板块新股破发频现_打新收益率环比下降明显_16页_1mb

报告摘要

2022年9月，A股市场新股发行规模和募集金额均环比下降，注册制板块（创业板和科创板）新股首日涨幅显著下跌，破发率上升。同时，各类账户的打新收益率下降，尤其是科创板，部分账户出现负收益。此外，基金和机构的打新表现也有所变化，部分基金和机构在打新收益上表现突出。

9月新股募资规模缩减：
- 共有50只新股上市，募集金额为632.18亿元，环比下降12.96%。
- 参与网下发行的新股共36只，募集金额为565.22亿元，环比下降18.24%。
- 2022年以来，参与网下发行的新股累计达233只，募集金额4599.72亿元。
注册制板块表现：
- 创业板和科创板共31只新股参与网下发行，首日平均涨幅为6.67%，环比下降35.19%。
- 破发个股达17只，表明市场情绪低迷，投资者信心不足。
市场趋势：
- 主板新股首日涨幅为106.88%，但环比下降57.49%。
- 初步询价配售对象家数和报价入围率有所上升，但整体市场环境影响较大。

各板块当月打新收益：
- 主板：
  - A类：0.009%
  - B类：0.004%
  - C类：0.003%
- 创业板：
  - A类：0.016%
  - B类：0.013%
  - C类：0.010%
- 科创板：
  - A类：0.012%
  - B类：0.009%
  - C类：0.011%
- 整体影响：
  - 受市场整体行情下挫影响，打新收益率环比显著下降。
各类账户打新收益：
- A类账户：
  - 5亿规模账户当月收益率约为0.037%，累计收益率为1.947%。
- B类账户：
  - 5亿规模账户当月收益率约为0.027%，累计收益率为1.640%。
- C类账户：
  - 5亿规模账户当月收益率约为0.024%，累计收益率为1.171%。
打满收益情况：
- 主板：
  - A类：4.28万元
  - B类：2.25万元
  - C类：1.34万元
- 创业板：
  - A类：9.81万元
  - B类：8.41万元
  - C类：6.93万元
- 科创板：
  - A类：-22.91万元
  - B类：-23.72万元
  - C类：-22.22万元
- 特别指出：科创板打满收益转为负，表明市场表现较差。

打新参与度与入围率：
- 参与度 >= 90%
- 报价入围率 >= 85%
高收益基金（最新规模在2-5亿）：
- 鹏扬丰融价值先锋一年持有（0.121%收益率）
- 嘉实中证软件服务（0.105%收益率）
- 鹏扬核心价值（0.105%收益率）
- 国富策略回报（0.103%收益率）
- 华润元大富时中国A50（0.095%收益率）
- 汇安行业龙头（0.095%收益率）
- 天弘中证芯片（0.093%收益率）
- 鹏扬成长先锋（0.093%收益率）
- 天弘沪深300质量低波（0.093%收益率）
- 嘉实均衡臻选一年持有（0.092%收益率）

高收益机构：
- 泰康资产管理有限责任公司（0.89亿元打新收益）
- 易方达基金管理有限公司（0.86亿元打新收益）
- 鹏华基金管理有限公司（0.86亿元打新收益）
参与度和入围率：
- 参与度：嘉实基金、华泰柏瑞基金、鹏扬基金参与所有新股打新。
- 报价入围率：融通基金和嘉实基金报价入围率超90%。