20240827-西南证券-2024年半年报点评_产品和客户结构齐优化_24H1归母yoy+450.9__7页_1mb

报告摘要

业绩亮点突出：2024年上半年，公司实现营收23亿元，同比大幅增长729%，净利润增长4509%，其中单Q2业绩环比增长显著。
增长驱动因素多样：市场拓展双线并进，海外收入增长1085%，国内增长329%；产品结构优化持续提升，毛利率同比提升193个百分点至435%；产能释放进入倒计时，预计2025年下半年投产18亿只锂电池新产线。
风险提示共五项：1）市场竞争风险，2）原材料价格波动，3）汇率风险，4）技术开发风险，5）替代风险。
投资建议与评级：维持“买入”推荐，2024-2026年净利润CAGR491%，对应PE9-6倍，估值由亿纬锂电等可比公司支撑。

展开完整摘要

试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载