20180702-东方财富证券-信息技术行业周报_进入七月_关注中报行情_2页_1mb

信息技术行业周报总结

核心内容

2018年7月2日发布的《信息技术行业周报》主要分析了信息技术行业在上周的市场表现、行业动态、配置建议及风险提示等内容。报告指出，信息技术行业整体表现优于大盘，尤其在基础软件子行业表现突出，成为反弹先锋。

主要观点

• 市场表现：上周东财信息技术行业上涨4.45%，涨幅位居东财一级行业指数前列，而上证指数、沪深300指数均下跌。基础软件子行业涨幅最大，达19.31%，通信传输设备涨幅最小，仅0.54%。
• 估值状况：信息技术行业市盈率（TTM）为36.69倍，显著低于5年均值，板块估值仍处于低位。
• 中报预期：7月份是上市公司中报披露高峰期，计算机板块整体披露时间较晚。目前已有76家公司披露业绩预告，其中60家预计业绩增长，占比79%，显示板块基本面有改善迹象。
• 投资建议：建议长期关注人工智能概念股，重点关注前期下跌较多但业绩增长稳定的个股，如新北洋（002376）、汉得信息（300170），并建议关注赛易信息（300687）、东方国信（300166）。
• 行业动态：报告涵盖了人工智能、自动驾驶、新零售、云计算与工业互联网、区块链与数字货币等多个领域的重要动态，如美图进军AI芯片、沃尔沃推出L4级自动驾驶、阿里云与火币中国合作区块链技术等。

关键信息

1. 个股市场表现

• 涨幅前十：七一二、彩讯股份、万兴科技、天地数码、深信服、天邑股份、平治信息、泛微网络、长亮科技、卫宁健康。
• 跌幅前十：*ST信通、中兴通讯、*ST凡谷、波导股份、海能达、*金亚、华平股份、ST中安、新易盛、奥维通信。

2. 行业动态

• 人工智能：
  • 美图推出MT-AI图像处理芯片。
  • 清华大学成立人工智能研究院，张钹院士担任院长。
• 自动驾驶：
  • Uber计划恢复匹兹堡自动驾驶测试。
  • 容大智造发布智能纯电动物流车及无人驾驶底盘。
  • 大众与四家供应商结盟推动自动驾驶发展。
  • SAE更新自动驾驶标准，划分六个级别。
  • 沃尔沃计划推出L4级别自动驾驶汽车。
• 新零售：
  • 天猫与易果共建新西兰活鲜通道，实现16小时送达。
  • 欧莱雅中国与阿里巴巴合作“绿色新零售”项目。
  • 钉钉与淘宝打通，入局新零售。
• 云计算与工业互联网：
  • 上海将发布工业互联网产业创新工程实施方案。
  • 富士康启动工业互联网改造，计划对外开放解决方案。
• 区块链与数字货币：
  • 长沙推出区块链专项扶持政策，企业落户奖励200万元。
  • 火币中国与京东云合作区块链技术与应用研究。
  • 港版支付宝上线基于区块链的跨境汇款服务。
  • 麦肯锡预测区块链商业化还需三到五年。

3. 上市公司动态

• 海康威视：与工业富联达成战略合作，推进智能工厂建设。
• 绿盟科技：子公司参投杰思安全，增资2000万元。
• 东软集团：与诺基亚贝尔签署战略合作协议，开展5G与垂直行业应用。
• 高新兴：中标警用无人驾驶装备采购项目，发布新能源汽车智能网联解决方案。
• 蓝盾股份：中标保险行业网络安全服务项目。
• 大华股份：与美国UL公司战略合作，提升产品检测认证能力。
• 新国都：因收购嘉联支付，1-6月净利润预增80%-110%。
• 维信诺：收到政府补助逾6亿元，对全年利润影响较大。
• 华铭智能：获政府补助923万元，占去年净利润的20.4%。

4. 本周观点

• 行业会议：GITC 2018全球互联网技术大会（7月5日）及2018第八届大数据世界论坛（7月26日）。
• 行业研判：中报数据是验证计算机板块基本面是否出现拐点的关键，建议关注业绩增长稳定的个股。

5. 近期报告

• 《景气度提升，把握核心增长要素》（2018.06.29）：指出科技成为国家核心利益体现，企业信息化是关键，建议关注云计算与人工智能领域。

6. 行业重点关注公司

风险提示

• 技术进步不及预期
• 传统行业信息化进程不及预期
• 全球局势不确定性导致的系统性风险

投资建议评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于5%-15%之间；
  • 中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-5%-5%之间；
  • 减持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-15%~-5%之间；
  • 卖出：相对同期相关证券市场代表性指数跌幅15%以上。
• 行业评级：
  • 强于大市：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10%~10%之间；
  • 弱于大市：相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10%以上。

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