2021-06-22-上交所科创板-凌云光技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_581页_13mb

凌云光技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

凌云光技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在科创板上市。公司是一家专注于机器视觉及光通信产品研发、生产和销售的企业，主要产品包括可配置视觉系统、智能视觉装备、视觉器件和光通信产品等。公司已深耕机器视觉产业链近二十年，形成了较为全面的核心技术体系，包括先进光学成像、图像算法与软件、精密机械与自动化控制、新一代人工智能等。同时，公司也涉足光通信领域，提供光纤器件与仪器等高端产品与解决方案。

主要观点与关键信息

一、科创板投资风险提示

• 科创板市场具有较高的投资风险，包括技术迭代快、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高。
• 投资者需充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。

二、公司主营业务

• 公司主营业务涵盖机器视觉和光通信两大领域，其中机器视觉业务占比超过60%。
• 主要产品包括可配置视觉系统、智能视觉装备、视觉器件和光通信产品。
• 产品广泛应用于新型显示、消费电子、印刷包装、新能源、智慧交通、立体视觉等多个重要领域。

三、行业地位与市场占有率

• 根据中国机器视觉产业联盟统计，公司2020年在中国机器视觉行业销售额排名第一。
• 在消费电子领域，公司2020年可配置视觉系统市场占有率22.4%，位列行业第三。
• 在印刷包装领域，公司2020年产值占有率21.1%，位列行业第一。

四、核心技术与研发成果

• 截至2021年3月31日，公司拥有296项境内专利，包括188项发明专利、82项实用新型专利和26项外观设计专利。
• 公司拥有188项软件著作权证书，牵头或参与制定国家、行业、团体标准16项。
• 公司承担多项国家级科技研发项目，包括“微米级高速视觉质量检测仪开发和应用”、“新一代人工智能产业创新”等，取得多项技术突破。

五、主要财务数据（2018-2020年）

六、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过10,000万股，占发行后总股本比例不低于10%
• 发行后总股本：不超过46,000万股
• 发行方式：采用网下向询价对象配售和网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式
• 保荐人及主承销商：中金公司
• 发行后每股净资产、每股收益、市盈率等数据未披露，需参考正式公告。

七、风险因素

1. 技术迭代风险

   • 机器视觉行业技术更新快，需持续投入研发以保持竞争力。
   • 公司需在软硬件结合、算法与算力平衡方面持续创新，以避免产品被替代。

2. 代理业务风险

   • 公司代理部分境外知名品牌的视觉器件，代理业务收入占比逐年上升。
   • 若境外厂商取消合作或客户直接采购，可能影响公司经营业绩。

3. 贸易保护主义与地缘政治风险

   • 公司部分产品及原材料依赖进口，可能受中美贸易摩擦、关税壁垒、出口限制等影响。

4. 经营业绩下滑风险

   • 公司经营受宏观经济、行业环境、原材料价格波动、疫情等因素影响，存在业绩下滑可能。

5. 应收账款风险

   • 应收账款余额较大，若客户经营状况恶化，可能导致坏账损失。

6. 存货减值风险

   • 存货账面价值占资产总额比例较高，若市场需求预测失误，可能导致存货减值。

八、重要承诺

• 公司及董事、高管、控股股东承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 保荐人、律师、审计机构等承诺若因文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失，将依法赔偿。

九、募集资金用途

• 募集资金将用于工业人工智能太湖产业基地、工业人工智能算法与软件平台研发、先进光学与计算成像研发、科技与发展储备资金等项目。
• 募集资金将重点投向科技创新领域，以增强公司核心竞争力。

结构总结

• 公司概况：公司成立于2002年，2020年整体变更为股份有限公司，注册资本为36,000万元。
• 行业地位：公司是中国机器视觉行业销售额排名第一的企业，拥有多个行业领先市场份额。
• 技术优势：公司拥有大量专利与软件著作权，具备较强的自主研发能力。
• 财务表现：公司营业收入与净利润持续增长，研发投入占比较高。
• 发行概况：公司拟发行不超过10,000万股A股，发行后总股本不超过46,000万股。
• 风险提示：公司面临技术迭代、代理业务、地缘政治、经营业绩、应收账款、存货等多重风险。
• 重要承诺：公司及相关方承诺信息披露的真实性、准确性、完整性，若出现虚假记载将依法赔偿。
• 未来战略：公司聚焦机器视觉与光通信，通过五大战略举措实现“健康跨越上规模”的目标。