2021-06-21-上交所科创板-征图新视（江苏）科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_370页_6mb

征图新视（江苏）科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概览

征图新视（江苏）科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于机器视觉检测设备及自动化制造设备的研发、生产与销售，以“同源技术的多元应用”为核心战略，致力于提供跨行业的机器视觉解决方案。

主要观点与关键信息

1. 科创板上市风险提示

• 科创板市场具有较高的投资风险，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等。
• 投资者需充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。

2. 公司概况

• 公司名称：征图新视（江苏）科技股份有限公司
• 成立时间：有限公司成立于2009年8月18日，股份公司成立于2019年3月29日
• 注册资本：人民币3,000万元
• 注册地址：江苏武进经济开发区锦华路258-6号
• 控股股东：和江镇、王岩松、方志斌
• 行业分类：C40 仪器仪表制造业，属于智能制造装备业中的“智能检测与装配装备业”
• 主要客户：包括苹果、立讯精密、日东电工、瑞声科技、蓝思科技、上海烟印、云南侨通等知名厂商
• 主要产品：消费电子检测设备、印刷检测设备、其他行业检测设备、自动化制造设备、智能制造软件系统等

3. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,000万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过4,000万股
• 发行方式：采用向网下投资者询价配售和网上定价发行相结合的方式
• 保荐人：东吴证券股份有限公司
• 审计机构：天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
• 发行上市重要日期：未披露，需参考正式公告

4. 财务数据与表现

• 近三年财务数据（单位：万元）：

  • 2020年度：
    • 营业收入：33,675.65
    • 归属于母公司净利润：4,640.26
    • 扣除非经常性损益后净利润：4,074.07
    • 研发投入占营业收入比例：13.76%
  • 2019年度：
    • 营业收入：26,445.07
    • 归属于母公司净利润：2,166.80
    • 扣除非经常性损益后净利润：1,728.55
    • 研发投入占营业收入比例：15.90%
  • 2018年度：
    • 营业收入：21,872.82
    • 归属于母公司净利润：2,358.41
    • 扣除非经常性损益后净利润：2,024.85
    • 研发投入占营业收入比例：12.18%

• 收入结构：

  • 机器视觉检测设备占比最高，分别为79.46%、83.61%、88.48%
  • 自动化制造设备和智能制造软件系统占比较小，分别为11.85%、2.73%

• 研发投入：近三年累计研发投入为11,503.12万元，占累计营业收入的14.03%

5. 核心技术与技术平台

• FS-Lighting技术平台：公司核心技术平台，具备行业普适性，实现快速开发与部署，是跨行业复制的基础。
• 核心技术包括：
  • 机器视觉算法
  • 人工智能（FS-AI Vision平台）
  • 光学成像机制（如穹顶无影光源、多光谱成像等）
  • 运动控制技术（FS-Motion平台）
  • 3D视觉检测与测量技术（FS-3D Measure平台）
• 知识产权：截至2020年12月31日，公司拥有专利182项（含发明专利33项）、软件著作权75项，参与国家标准及行业标准制定

6. 市场与行业定位

• 公司是跨行业的机器视觉解决方案提供商，客户覆盖消费电子、印刷、农产品、交通等领域。
• 公司在偏光片检测设备领域具备较强市场竞争力，是日东电工国内偏光片产线外观全检设备的唯一供应商。
• 公司在2020年度机器视觉行业排名第六，具备良好的市场认可度和行业地位。

7. 募集资金用途

• 募集资金总额：未披露
• 募集资金净额：未披露
• 主要投资方向：
  • 机器视觉设备生产建设项目：15,697.65万元
  • 研发中心建设项目：7,712.33万元
  • 补充流动资金：5,000.00万元
• 募集资金将用于支持公司核心技术研发、产能扩张及流动资金补充，以增强市场竞争力

8. 风险因素

• 收入季节性波动：公司收入主要集中在下半年，尤其是四季度，导致前三季度可能亏损，且应收账款期末余额较高。
• 应收账款坏账风险：近三年应收账款账面价值持续上升，存在客户财务状况恶化或无法按时付款的风险。
• 研发产业化风险：研发成果需经过一定时间才能转化为实际产品，存在技术应用受阻或产品不达客户需求的风险。
• 技术体系被模仿风险：公司核心技术体系可能被竞争对手模仿，影响其技术竞争力。
• 市场拓展风险：市场开发流程复杂，若未能准确预测需求或保持良好研发能力，可能导致市场拓展失败。
• 销售毛利率下降风险：随着市场竞争加剧，公司可能面临降价压力，影响毛利率

9. 符合科创板定位

• 公司符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021年4月修订）》中的科创属性标准：
  • 研发投入占营业收入比例≥5%（实际为14.03%）
  • 研发人员占员工总数比例≥10%（实际为39.19%）
  • 形成主营业务收入的发明专利≥5项（实际为33项）
  • 最近三年营业收入复合增长率≥20%（实际为24.08%）
  • 最近一年营业收入≥3亿元（实际为33,675.65万元）
• 公司预计上市后市值不低于10亿元，符合科创板上市标准

10. 未来发展战略

• 坚持“同源技术的多元应用”战略，持续研发和优化核心技术，拓展更多行业应用场景。
• 完善IPD（集成产品开发）、LTC（销售线索到回款）、ITR（客户服务请求到问题解决）三大核心流程，提升产品开发效率与市场响应速度。
• 加强平台型组织建设，整合产业链资源，推动智能制造发展，实现“建设国内外领先的跨行业、多领域机器视觉解决方案提供商”的战略目标。

11. 投资者保护

• 公司及董事、监事、高管承诺招股说明书真实、准确、完整。
• 发行人及控股股东、实际控制人、保荐人等对虚假陈述、误导性陈述等行为承担法律责任。
• 公司制定了股利分配政策，确保投资者权益。

结构总结

结论

征图新视（江苏）科技股份有限公司是一家专注于机器视觉检测设备及自动化制造设备的高新技术企业，具备较强的跨行业复制能力和技术实力。公司拟通过科创板上市进一步扩大市场影响力，募集资金将用于技术升级和产能扩张。然而，公司面临收入季节性波动、应收账款风险、研发产业化不确定性、技术被模仿及市场竞争加剧等挑战。公司需持续优化技术体系、提升市场拓展能力，以应对未来业务发展中的各类风险。