2022-04-12-上交所-凌云光技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_564页_11mb

凌云光技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

凌云光技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在科创板上市。公司是一家专注于机器视觉及光通信业务的高新技术企业，以光技术创新为基础，长期服务于多个行业，目前战略聚焦于机器视觉领域。公司是可配置视觉系统、智能视觉装备与核心视觉器件的专业供应商，具备较强的研发能力和技术积累。

主要观点

1. 投资风险提示

• 科创板市场具有较高的投资风险，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等。
• 投资者需审慎评估公司所披露的风险因素，包括技术、经营、内控、财务、法律及发行失败等风险。
• 公司代理业务收入占比高，若外部环境变化，可能影响公司经营业绩。

2. 发行概况

• 发行股票类型为人民币普通股（A股）。
• 发行股数不超过10,000万股，占发行后总股本不低于10%。
• 公司与主承销商可行使超额配售选择权，但不超过A股发行规模的15%。
• 发行后总股本不超过46,000万股，不涉及股东公开发售股份。
• 发行方式为网下向询价对象配售和网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合。

3. 财务状况

• 2019年至2021年公司资产总额分别为153,574.64万元、209,969.98万元和260,031.51万元。
• 归属于母公司所有者的权益分别为74,985.08万元、132,582.71万元和156,060.65万元。
• 营业收入分别为143,067.41万元、175,549.49万元和243,611.99万元，逐年增长。
• 归属于母公司所有者的净利润分别为3,724.71万元、13,193.36万元和17,186.42万元。
• 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1,643.80万元、10,956.93万元和15,315.56万元。
• 研发投入占营业收入的比例分别为10.78%、10.04%和11.52%，持续投入研发。

4. 主营业务与技术优势

• 公司主营业务涵盖可配置视觉系统、智能视觉装备、光接入网等。
• 公司拥有418项境内专利，包括234项发明专利、152项实用新型、32项外观设计。
• 公司已取得208项软件著作权证书。
• 公司牵头或参与制定国家、行业、团体标准16项，其中4项为国家标准。
• 公司在机器视觉和光通信领域具备较强的技术实力，获得多项国家科技奖项。

5. 上市标准与行业定位

• 公司选择的上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。
• 公司所属行业为“高端装备制造产业”中的“智能制造装备产业”，符合科创板行业定位。
• 公司符合科创属性相关指标，包括研发投入占比、研发人员比例、发明专利数量、营业收入增长率等。

关键信息

1. 风险因素

• 代理业务风险：代理业务收入占比高，受外部环境影响较大。
• 产品开发风险：需持续投入研发以适应下游应用需求的快速迭代。
• 境外采购风险：依赖境外供应商，贸易政策和摩擦可能影响原材料供应。
• 应收账款风险：应收账款余额较大，存在无法及时回收的风险。
• 税收优惠风险：税收优惠及政府补助占利润总额比例较高，未来政策变化可能影响业绩。

2. 重要承诺

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 控股股东及实际控制人承诺内容真实、准确、完整。
• 保荐人及证券服务机构承诺如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

3. 发行前后的财务数据

• 发行前每股净资产和每股收益未披露。
• 发行后每股净资产和每股收益未披露。
• 发行市盈率、市净率未披露。
• 发行方式及日期未披露。

4. 未来发展战略

• 公司将通过五大战略举措支持“健康跨越上规模”的战略目标。
• 持续开展市场营销、产品研发、交付供应链等业务平台建设。
• 强化内控机制和管理制度，有效控制业务风险。

总结

凌云光技术股份有限公司是一家专注于机器视觉及光通信业务的高新技术企业，具有较强的研发能力和技术积累。公司拟在科创板上市，但面临较高的投资风险，包括技术、经营、内控、财务、法律及发行失败等。公司代理业务收入占比高，需关注外部环境变化对业务的影响。公司研发投入持续增长，技术实力雄厚，获得多项国家科技奖项，符合科创板行业定位及科创属性要求。公司未来将聚焦机器视觉领域，推动智能化产品发展，拓展新应用市场，并通过完善内控机制和管理制度，保障企业健康发展。