20220611-西部证券-A股市场情绪跟踪_市场情绪加速修复_行业表现与盈利预期背离_15页_5mb

A股市场情绪跟踪总结（20220604-20220610）

核心内容概览

本周A股市场情绪加速修复，整体热度有所上升，但行业表现与盈利预期出现一定程度的背离。市场情绪指数回升至中位数水平，部分高估值股票交易热度达到高位。同时，北向资金持续流入主流赛道，ETF基金则呈现净赎回趋势，两融资金有所回升，但市场整体估值水平仍偏高。

市场情绪指标分析

市场热度

• 本周市场热度均值：28.1，较上周上升8.03。
• 分位数水平：处于2013年以来57.6%分位，表明市场情绪较往年同期偏强。

各分项指标变化

指数涨跌幅

• 上证综指：20日滚动涨跌幅为7.5%，处于历史91.4%分位。
• 创业板指：20日滚动涨跌幅为8.7%，处于历史82.4%分位。

市场估值水平

• A股泡沫指数：当前为2.06，较前周下降2.4个百分点，处于历史85.1%分位。
• 成交加权换手率/市盈率中位数：2.01，较上周上升4个百分点，为2007年以来82.3%分位。

行业表现与资金动向

北向资金

• 净流入：368.3亿元，环比增加114.86亿元。
• 主要增持行业：电气设备（212.7亿）、食品饮料（92.5亿）、有色金属（36.0亿）。
• 主要减持行业：计算机（-5.4亿）、房地产（-1.4亿）、综合（-0.8亿）。

ETF基金

• 净赎回：37.47亿元，环比减少16.63亿元。
• 净申购板块：军工（2.5亿）、周期（1.8亿）。
• 净赎回板块：宽基（-20.3亿）、其他主题（-7.3亿）。

行业风险收益匹配度

• 行业风险收益匹配度：16.8%，较上周上升6.8个百分点，处于历史53.3%分位。
• 表现最佳行业：煤炭（64.7%）。
• 表现最差行业：医药生物（-28.5%）。
• 行业分化度：52.3%（1为最大，0为最小）。

强势个股占比

• 全部A股：强势个股占比30.5%，较上周上升0.4个百分点。
• 创业板指：强势个股占比16.3%，较上周上升0.3个百分点。
• 沪深300：强势个股占比24.7%，较上周上升6.0个百分点。
• 强势股行业：采掘（79.0%）、交通运输（59.5%）、建筑装饰（45.7%）分位数居前。

盈利预期分析

• 全部A股分析师盈利预期指数：-16.92%，较上周下降1.5个百分点。
• 主要指数变动：
  • 上证50：+0.6个百分点
  • 沪深300：-1.9个百分点
  • 创业板指：-2.4个百分点
  • 中证1000：-1.5个百分点
• 风格指数变动：
  • 成长：-0.7个百分点
  • 金融：+1.0个百分点
  • 稳定：+1.5个百分点
  • 消费：+1.2个百分点
  • 周期：-0.2个百分点

基金市场动态

• 权益类公募基金发行规模：59亿元（偏股型18亿元），环比增加9亿元。
• 发行数量：13只，环比减少3只。
• 银行理财产品：
  • 平均净值：1.0355，环比上升0.026个百分点。
  • 破净数量：1141只，占比4.52%，环比下降0.29%。

风险提示

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• 真实情况可能与数据存在误差。
• 投资者应结合自身情况独立判断，不构成投资建议。

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