2022-06-27-上交所-苏州赛芯电子科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_329页_4mb

苏州赛芯电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概览

苏州赛芯电子科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于锂电池保护芯片和电源管理芯片等模拟芯片设计的企业，致力于为客户提供高性能、高集成度、高一致性的产品解决方案。公司采取Fabless模式，专注于研发、设计与销售，不直接参与晶圆制造和封装测试。

主要观点

• 公司所处的集成电路行业具有高研发投入、高经营风险、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需充分了解相关风险。
• 公司主要产品为锂电池保护芯片和电源管理芯片，其中锂电池保护芯片占主营业务收入比重较高，存在收入结构集中风险。
• 公司主要原材料晶圆采购成本占比较高，晶圆价格波动可能对公司毛利率产生影响。
• 公司前五大供应商集中，虽然有助于控制成本与保证供应，但存在因供应商突发事件或产能紧张导致供应不足的风险。
• 公司目前采用“经销为主、直销为辅”的销售模式，经销收入占比超过98%，存在经营模式变化的风险。
• 公司产品质量受设计和生产环节影响，尽管已建立完善的质量控制制度，但仍需警惕产品质量风险。
• 随着市场竞争加剧，公司需持续创新以保持竞争优势，同时面临国际品牌降价等竞争策略带来的挑战。
• 公司高度重视技术创新，已拥有76项核心技术及知识产权，但存在核心技术泄密和知识产权诉讼的风险。
• 公司在本次发行中承诺不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关方将依法承担法律责任。
• 公司符合科创板定位，主要面向新一代信息技术领域，具备一定的科技属性和成长性。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过21,698,000股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过86,789,839股
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合，采用余额包销方式
• 募集资金用途：用于锂电保护芯片、电源管理芯片、锂电池计量芯片研发及补充流动资金

二、主要财务数据（单位：万元）

三、核心技术与产品

• 核心技术：公司拥有26项核心技术，包括隔离型N-type功率器件与CMOS工艺集成技术、控制器与N型功率MOS管集成设计技术等。
• 产品特点：公司产品具有集成度高、尺寸小、成本低、稳定性好等优势，主要应用于消费电子领域。
• 主要产品：
  • 锂电池保护芯片（单节、多节）
  • 电源管理芯片（DC-DC升压、降压、充电管理、SoC系列）
  • 其他产品：未封装晶圆等

四、市场与客户

• 主要客户：小米、OPPO、vivo、荣耀、漫步者、魅族、JBL、Anker、Belkin、南孚电池、万魔等消费电子品牌。
• 应用领域：智能穿戴设备、电子烟、移动电源、消费类锂电池等。

五、风险提示

• 经营业绩波动风险：受宏观经济和国际贸易环境影响。
• 收入集中风险：锂电池保护芯片占比较高，存在市场变化带来的影响。
• 晶圆价格波动风险：晶圆采购成本占比高，价格波动将影响毛利率。
• 供应商集中风险：前五大供应商占比高，存在供应中断风险。
• 经营模式变化风险：销售模式以经销为主，未来可能转向直销。
• 产品质量风险：产品设计和生产环节均存在质量控制风险。
• 市场竞争加剧风险：国际品牌可能采取降价等策略。
• 持续创新能力风险：需持续研发新产品以应对市场变化。
• 核心技术泄密风险：存在核心技术人员流失或被窃取的风险。
• 知识产权诉讼风险：可能面临竞争对手侵权或恶意诉讼。
• 发行失败风险：若投资者数量不足或市值未达条件，可能中止或失败。

六、公司治理与合规

• 公司不存在特殊公司治理安排。
• 公司已通过高新技术企业认定，拥有38项专利授权。
• 公司与中介机构无直接或间接的股权关系或其他权益关系。

七、募集资金使用

• 募集资金总额：未明确，但已通过股东大会审议。
• 募集资金用途：
  • 锂电保护芯片产品研发及产业化项目（15,518.92万元）
  • 电源管理芯片研发及产业化项目（11,597.80万元）
  • 锂电池计量芯片研发及产业化项目（17,212.42万元）
  • 补充流动资金（18,000万元）

八、上市标准与定位

• 公司符合科创板上市标准：预计市值不低于10亿元，且最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元。
• 公司符合科创板定位，属于新一代信息技术领域。

九、保荐人及中介机构

• 保荐人（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
• 发行人律师：上海市锦天城律师事务所
• 保荐人律师：国浩律师（深圳）事务所
• 审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：上海东洲资产评估有限公司
• 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

十、发行日期

• 具体发行日期尚未明确，但公司已进入发行流程，需等待交易所和证监会的核准。

总结

苏州赛芯电子科技股份有限公司是一家专注于锂电池保护芯片和电源管理芯片设计的高新技术企业，具备较强的市场竞争力和创新能力。公司选择科创板上市，符合国家对集成电路产业的扶持政策。然而，公司也面临多种风险，包括行业波动、收入集中、原材料价格波动、供应商依赖、经营模式变化、产品质量、市场竞争、核心技术泄密及知识产权诉讼等。因此，投资者在决策前应充分了解相关风险，并关注公司未来的技术研发和市场拓展能力。