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虹软科技（688088）2023年三季报点评

关键数据摘要

• 业绩表现：2023年前三季度营收同比增2867%至503亿元，净利润同比增5316%至82亿元。
• 业务亮点：
  • 移动智能终端视觉解决方案营收增2981%，智能汽车及IOT业务营收增2670%。
  • 软件收入占比达78.8%，其中智能驾驶定点合作车厂扩展。
• 新产品推动：PhotoStudioAI商拍摄影云工作室上线，部署视觉大模型与ArcMuse计算技术。

财务展望

• 盈利预测（2023-2025）：
  • 营收增速：3000%、2500%、2500%。
  • 归母净利增速：17185%、2899%、2856%。
  • 分别对应EPS 0.39元、0.50元、0.64元，均高于历史水平。
• 估值：当前PE为2693倍，维持“买入”评级。

主要风险

• AI技术落地不及预期。
• 移动及汽车业务进展低于预期。
• 行业竞争加剧风险。

附录 衷告摘要

• 免责条款需优先阅读（参考正文部分）。
• 所有财务数据与盈利预测均基于Wind与分析师观点。

[注：以上为报告内容提炼，财务表格需结合Wind系统查看]