20240510-太平洋-虹软科技-688088.SH-业绩快速增长_AIGC有望成为新增长动力_6页_780kb

虹软科技（688088）2023年业绩高速增长，全年营收670亿元，同比增长2607%，归母净利润88亿元，同比增长5303%。2024年一季度继续高增长，营收同比增长1394%，归母净利润增长2121%。

公司智能汽车业务成为重要增长点，2023年移动智能终端视觉解决方案收入581亿元，智能驾驶与IoT业务收入同比增长6726%。公司专注于车载解决方案，提供从舱内DMS到舱外AVM，以及与ADAS结合的舱泊一体等多套方案，并新增多个前装量产项目，与其客户范围广泛，包括长安新能源、长城、吉利、奇瑞等车厂密切合作。

AIGC是未来的增长驱动力，公司开发了专用于商拍场景的ArcMuse计算引擎，集成虹软视觉模型与算法，已上线AI智能商拍云工作室的商品和服装版本，展现AI技术在商用领域的应用。

太平洋证券维持“买入”评级，预计2024-2026年公司每股收益分别为0.41元、0.54元、0.70元，当前估值处于合理区间。风险提示包含电力数字化进展缓慢或行业竞争加剧的情形。