2023-07-20-上交所-威迈斯首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_543页_9mb

深圳威迈斯新能源股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

深圳威迈斯新能源股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股份数量为4,210.00万股，占发行后总股本的10%。发行价格为47.29元/股，发行市盈率为73.98倍，发行后每股净资产为6.81元。

主要观点

• 公司定位与业务：公司专注于新能源汽车核心零部件的研发与制造，主要产品包括车载电源、电驱系统及集成产品，具备较强的科创属性，符合科创板的定位。
• 发行方式：采用战略配售、网下配售与网上定价发行相结合的方式，不涉及老股转让。
• 战略配售情况：战略配售股份数量为842.00万股，占发行总量的20%，其中保荐人相关子公司东证创新获配1,268,767股，限售期为24个月；发行人高级管理人员与核心员工设立的资管计划威迈斯1号和2号分别获配2,716,641股和900,824股，限售期为12个月。
• 主要风险因素：
  • 技术升级与研发风险：公司面临技术迭代压力，若未能及时研发新技术或产品，可能导致市场占有率下降。
  • 市场需求波动风险：新能源汽车市场受宏观经济、政策及安全事件影响较大，可能对公司的产品需求造成波动。
  • 市场竞争加剧风险：随着新能源汽车市场的发展，竞争日益激烈，公司需提升自身竞争力。
  • 主营业务毛利率下降风险：公司毛利率逐年下降，需关注原材料成本、产品价格及补贴政策的影响。
  • 半导体材料依赖进口风险：公司主要依赖进口芯片与功率器件，存在供应中断或价格波动的风险。
  • 存货金额较大风险：公司存货金额逐年上升，若市场环境变化可能导致存货减值。
  • 产品质量风险：产品质量直接影响公司声誉与盈利能力，需加强质量控制。

关键信息

发行概况

• 发行数量：4,210.00万股
• 发行价格：47.29元/股
• 发行后总股本：42,095.7142万股
• 募集资金总额：199,090.90万元
• 募集资金净额：183,581.54万元

财务指标

• 发行前每股净资产：2.72元
• 发行前每股收益：0.71元
• 发行后每股净资产：6.81元
• 发行后每股收益：0.64元

战略配售

• 战略配售股份数量：842.00万股，占发行总量的20%
• 参与主体：
  • 东证创新（保荐人相关子公司）获配1,268,767股，限售期24个月
  • 威迈斯1号资管计划获配2,716,641股，限售期12个月
  • 威迈斯2号资管计划获配900,824股，限售期12个月
  • 其他战略投资者包括西安中熔电气股份有限公司、浙江富浙战配股权投资合伙企业(有限合伙)、中国保险投资基金(有限合伙)等。

风险提示

• 技术风险：新能源汽车行业技术迭代快，公司需持续创新。
• 市场风险：新能源汽车市场受政策与宏观经济影响较大。
• 竞争风险：市场竞争加剧，公司需提升市场竞争力。
• 财务风险：毛利率下降、存货管理及供应链依赖等问题可能影响公司盈利能力。
• 外部依赖风险：芯片、功率器件等关键原材料依赖进口，存在供应风险。

公司治理

• 控股股东与实际控制人：均为万仁春
• 主要子公司：包括深圳威迈斯软件、上海威迈斯、芜湖威迈斯等
• 员工持股平台：包括倍特尔、特浦斯、森特尔等
• 中介机构：保荐人为东方证券承销保荐有限公司，律师为北京德恒律师事务所，审计机构为天健会计师事务所，资产评估机构为中联资产评估集团有限公司

结构清晰

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股份数量：4,210.00万股，占发行后总股本10%
• 发行价格：47.29元/股
• 上市地点：上海证券交易所科创板
• 发行方式：战略配售、网下配售与网上定价发行结合
• 承销方式：余额包销

二、战略配售情况

• 战略配售股份数量：842.00万股
• 主要参与方：东证创新、威迈斯1号资管计划、威迈斯2号资管计划、其他战略投资者
• 获配股份限售期：东证创新为24个月，其他为12个月

三、主要风险因素

• 技术升级与研发风险
• 市场需求波动风险
• 市场竞争加剧风险
• 主营业务毛利率下降风险
• 芯片与功率器件依赖进口风险
• 存货金额较大风险
• 产品质量风险

四、公司基本信息

• 公司名称：深圳威迈斯新能源股份有限公司
• 成立日期：2005年8月18日
• 注册资本：37,885.7142万元
• 法定代表人：万仁春
• 注册地址：深圳市南山区北环路第五工业区风云科技大楼501之一
• 行业分类：C36汽车制造业
• 控股股东与实际控制人：均为万仁春

五、中介机构

• 保荐人：东方证券承销保荐有限公司
• 发行人律师：北京德恒律师事务所
• 审计机构：天健会计师事务所
• 资产评估机构：中联资产评估集团有限公司
• 验资机构：天健会计师事务所
• 无其他承销机构

总结

深圳威迈斯新能源股份有限公司是一家专注于新能源汽车核心零部件研发与制造的企业，具备较强的科技创新能力。公司拟通过科创板上市，发行4,210.00万股A股，每股面值1元，发行价格47.29元，市盈率73.98倍，发行后每股净资产6.81元。公司面临技术升级、市场需求波动、市场竞争加剧、毛利率下降、原材料依赖进口及存货管理等多重风险。战略配售包括保荐人相关子公司与公司高级管理人员及核心员工设立的资管计划，其中东证创新获配1,268,767股，限售期24个月；威迈斯1号和2号资管计划分别获配2,716,641股和900,824股，限售期12个月。公司治理结构清晰，控股股东为万仁春，主要中介机构为东方证券、德恒律师及天健会计师事务所。本次发行将对公司未来发展和市场拓展产生重要影响，需投资者审慎评估风险。