2022-08-29-上交所-奥浦迈首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_406页_5mb

上海奥浦迈生物科技股份有限公司科创板上市总结

核心内容概述

上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称“发行人”）是一家专注于细胞培养产品与服务的高新技术企业，致力于为生物医药企业提供高品质的无血清细胞培养基产品及CDMO（合同开发与生产组织）服务。公司拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，发行股数为2,049.5082万股，占发行后总股本的25%，每股发行价格为80.20元，发行市盈率为132.72倍，发行市净率为3.17倍。本次发行募集资金总额为164,370.56万元，募集资金净额为151,094.48万元，用于CDMO生物药商业化生产平台、细胞培养研发中心及补充流动资金。

主要观点与关键信息

一、公司主营业务

• 主营业务：细胞培养基产品与CDMO服务，涵盖抗体、疫苗、基因与细胞治疗等领域。
• 产品特点：公司研发的无血清培养基产品可替代进口品牌，应用于生物药研发与生产全过程。
• CDMO服务：提供从细胞株构建、工艺开发到中试生产的全流程服务，助力客户加速新药研发进程。
• 市场定位：公司以“成就客户、团队协作、开放自省、追求卓越”为核心价值观，致力于打造民族优质品牌，推动生物医药产业快速发展。

二、公司发展现状

• 财务表现：2021年公司营业收入为21,268.33万元，净利润为6,039.37万元，扣除非经常性损益后的净利润为4,954.34万元。
• 盈利能力：公司2022年1-6月营业收入增长78.08%，净利润增长181.43%，显示公司经营状况良好。
• 业务增长：公司2022年1-9月预计营业收入为22,500.00-24,500.00万元，净利润为7,700.00-8,500.00万元，预计保持快速增长。

三、募集资金用途

• 主要投资项目：
  • 奥浦迈CDMO生物药商业化生产平台：投资32,143.00万元
  • 奥浦迈细胞培养研发中心项目：投资8,123.54万元
  • 补充流动资金：投资10,000.00万元
• 资金安排：若募集资金不足，公司将通过自筹解决；若募集资金超出，将合理使用并履行相关程序。

四、发行方式与对象

• 发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的余额包销方式。
• 发行对象：符合资格的战略投资者、询价对象以及持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者。

五、公司治理与合规性

• 公司治理：公司已建立完善的治理结构，包括股东大会、董事会、监事会等。
• 合规声明：发行人及所有相关方承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，承担相应法律责任。
• 符合科创板定位：公司属于生物医药领域，符合科创板支持方向及行业领域要求，并满足科创属性相关指标。

六、主要风险提示

• 技术风险：公司面临核心技术泄密、知识产权保护不足及培养基配方流失或失效的风险。
• 经营风险：CDMO业务产能有限，可能影响订单承接；下游客户产品研发失败或无法产业化，将影响公司收入。
• 市场风险：公司面临国际大型厂商的激烈竞争，产品价格可能因行业竞争而下降，影响毛利率。
• 财务风险：公司收入增长较快，但需警惕未来增长不可持续的风险。
• 法律风险：公司需防范因知识产权纠纷或合同执行问题带来的法律风险。

七、战略规划

• 未来发展方向：公司将继续以细胞培养基为基础，同步提升CDMO服务能力，实现生物制品关键原材料的进口替代。
• 市场拓展：拓展生物制品其他领域的细胞培养基产品与服务，包括疫苗、基因与细胞治疗等。
• 海外市场：公司计划向海外市场推广其产品与服务，提升国际影响力。

结论

上海奥浦迈生物科技股份有限公司是一家具备较强技术实力和市场竞争力的生物医药企业，专注于无血清细胞培养基产品与CDMO服务。公司拟通过科创板上市扩大融资，提升生产能力与研发能力，推动其在生物医药领域的持续发展。然而，公司也面临诸多风险，包括技术、市场、财务及法律等方面的风险，需审慎应对。